关注三大主题的投资机会
发布时间:2014-5-17 21:54阅读:593
消费、医药以及细分行业隐形冠军是A股市场中的常青树,无论大盘是涨是跌,这三大主题都能跑出一大批牛股。只要专注这三大主题的投资机会,则不必去理会市场关于牛市和熊市的争论,也不必去参考任何经济学家关于宏观经济的分析,只要专注于寻找并发现其中的好公司,并且是在具有一定安全边际的时候买入它,那么投资的成功将是大概率的事情。
为什么大的投资机会总是产生于这三大领域呢,比如消费、吃穿住用的每一个地方都与我们每一个人的生活息息相关,市场的空间是很大的,只要公司足够出色,市场的潜力是巨大的。巴菲特在可口可乐、吉列刀片和美国运通上的投资获得巨大成功,都跟消费相关,这些公司经久不衰一方面是他们经营管理出色,另一方面则是因为它们的生意模式决定的,即满足快速消费和重复消费的特点,如果一件产品你买了之后要用几年,则生意模式上自然要逊色一点,同样是消费品,家具和家电的生意模式就不是很好,也很难看见长线牛股。简而言之,在消费品中生意模式非常重要,尽量选快速消费品,比如饮料、牛奶、调味品、酒水、食品等公司,而要慎选家具、家电、厨卫用品。在我长线关注的消费医药标的中,双汇发展、伊利股份、海天味业、三全食品、光明乳业、贝因美、恒顺醋业、涪陵榨菜都是很好的快速消费品公司。总而言之,在消费类公司中,一定要选品牌具有优势的快速消费品公司,同时兼具成长的确定性。
医药和医疗是第二块的投资机会,因为除了必须的消费之外、减少病疼保养身体也是人类的必须需求,又因为国内人口基数巨大,医药和医疗的天花板也很高,这一块也是大牛股的温床。在对医药和医疗公司的选择上,由于具有较强的专业性,因此应首选几类公司,一是老字号公司,二是具有独家核心产品的公司,三是具有一定保健品和快速消费品属性的公司,其它较难懂的医药类公司应慎选。另外在选择医药类公司上,一定要寻找成长确定性的公司,少看题材和概念,在我长期关注的医药类公司中,广誉远的未来规划和产品看起来都很好,但去年的业绩还是亏损,因此在没有真正的业绩拐点出现时,可以试探性建仓但切忌重仓。医药类公司中,个人继续长期关注云南白药、片仔癀、以岭药业、康缘药业、香雪制药、贵州百灵、广誉远、东阿阿胶等公司。
最后谈到细分行业的隐形冠军,在不同的细分行业实际上是有一些公司,因为生意模式并不为人所知,但公司一直在其中深根细作,用长时间的积淀成为细分行业的隐形冠军,可以预言,中国未来的机会还是存在于汹涌的创业浪潮中,而绝不是在行将就木的大型国企和蓝筹身上,所以要找细分行业的隐形冠军,还是去创业板和中小板中。在细分行业寻找隐形冠军,大的方向还是要符合国家的行业政策,比如在环保、军工、智能机器人、电动汽车、节能、新材料、传媒、安防等领域,其中一些公司可能脱颖而出,从小树苗长成参天大树。所以除了消费和医药之外、细分行业隐形冠军也是不可忽视的一个投资主题。
在选定投资这三大主题之后,最重要的工作就是选公司。选到一个好公司,哪怕买入价和时机控制得不是非常好,还是可以通过一些技术的东西解决,但假如选到的不是一个好公司,任你买入和卖出技术娴熟,还是会事倍功半。经过大浪淘沙之后,真正呈现出长牛走势的还是成长性和持续经营能力俱佳的少数公司。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。