场外协议成交:交易内容通过国信证券与参与交易的客户一对一确定,通过协议签署确认成交;
个性化定制:交易的各项要素可根据客户的需求进行个性化的定制,从而满足客户的差异化需求;
可实现杠杆交易效果:参与交易的客户可以通过提交一定比例的履约担保物来完成交易过程,因此资金收益具有一定的杠杆效果。
国信证券收益互换交易业务简介
发布时间:2016-3-8 09:29阅读:1268
收益互换交易业务简介
“权益收益互换交易”(以下简称“收益互换”)是国信证券推出的一种柜台市场衍生品交易。参与交易的客户通过与国信证券达成收益互换交易,可以实现双方在未来某个时点对包括指数、ETF基金,以及国信证券公布范围内的股票等权益标的收益与固定利率收益的互换。
在海外发达的金融市场中,场外市场的规模远远大于交易所市场的规模,互换交易已经发展为十分成熟的交易模式,互换市场已接近场外OTC衍生品市场总额的90%。国信证券推出收益互换交易,希望能使之成为对国内市场风险管理工具的补充。
对于拥有ETF基金,以及国信证券公布范围内的股票,希望获得固定收益的客户,互换将按照以下图示进行:
对于希望付出固定收益,获得指数、ETF基金,以及国信证券公布范围内的股票收益的客户,互换将按照以下图示进行:
场外协议成交:交易内容通过国信证券与参与交易的客户一对一确定,通过协议签署确认成交;
个性化定制:交易的各项要素可根据客户的需求进行个性化的定制,从而满足客户的差异化需求;
可实现杠杆交易效果:参与交易的客户可以通过提交一定比例的履约担保物来完成交易过程,因此资金收益具有一定的杠杆效果。
○ 对于不能或不想卖出流通股的投资者,例如投资组合管理人:
– 减少卖出股份可能造成的大量交易费用及冲击成本
– 锁定卖出成本
○ 对于限售股股东:
– 使闲置股份创造收益
– 订到期日为解禁日的互换协议,获得目前价值基础上的固定利率收益,对限售股提供风险管理工具
○ 对于需要配置一定数量成份股的指数产品投资机构:
– 支付固定收益获取未来浮动收益
– 锁定权益标的买入成本
○ 对于希望取得杠杆收益的投资者:
– 通过履约担保物模式获得全额购买相应证券的效果
– 以较低成本扩大投资规模
客户参与国信证券受益互换业务,须符合以下资格之一:
1. 金融机构或其他经认可的专业投资机构及其分支机构,包括商业银行、证券期货经营机构、基金管理公司、保险机构、信托投资公司、财务公司、政府投资机构及合格境外机构投资者等;
2. 由金融机构或其他经认可的专业投资机构担任管理人的社保基金、养老基金、投资者保护基金、企业年金、信托计划、集合资产管理计划、证券投资基金、商业银行及保险理财产品等。
3. 符合以下全部条件的其他机构:
(1)注册资本不低于100万人民币;
(2)金融类资产不低于50万元人民币;
(3)具有6个月及以上从事证券、期货、黄金、外汇等相关市场投资交易的经历;
(4)风险承受能力等级经国信证券评估为最高等级;
国信证券高级客户经理芮经理竭诚为您服务!!!
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