回测年化二十几个点，实盘跑了三个月却是负的。代码没改，参数没动，差异来自回测和实盘之间那几个默认假设。

资金门槛核算有个细节常被忽略：日均资产算的是账户总资产，包含现金、场内基金、债券和股票市值，但融资融券账户里的负债要扣掉。有人把信用账户的净资产和普通账户余额简单相加，算出来虚高，提交后一核对就被打回。

软件版本要和渠道匹配。券商定制版和官网通用版在登录入口、接口地址上可能不同，装错版本会出现账号密码都对却登不上的情况。下载链接只从券商官方渠道拿，别用论坛里转存的安装包。

装之前先看系统要求。多数量化客户端是 Windows 程序，对运行库有依赖，缺 VC++ 运行库或 .NET 组件时会报错退出。回测吃内存，长期跑多品种建议十六 G 以上，机械硬盘换成固态，数据读写速度差别很明显。

行情服务器有多个节点，选距离近、延迟低的那个。默认节点未必最优，可以在登录界面或设置里切换并观察连接质量。做日内策略时，几十毫秒的差异在极端行情下会被放大，值得花十分钟调一次。

模拟盘和实盘要分开用。模拟环境的撮合规则、滑点、可用资金都是虚拟的，用来验证逻辑没问题，但别把模拟的成交当成实盘能成交。更忌讳的是在实盘账户上直接试新策略，一次误单可能就是真金白银。

断线重连之后必须回查委托状态。网络中断期间发出的委托可能已成交也可能被拒，本地记录和柜台不一致时，以柜台查询为准。策略里要有一段启动时的对账逻辑，把持仓和委托重新同步一遍再继续跑。

账户体系是分层的：资金账户管钱，证券账户管券，权限管能做什么。三者绑定在一起但各自独立，一处出问题不一定影响其他处。排查时先定位是哪一层，再往下查，比整体推倒重来快得多。

说个实操上的经验：办理前把要用的证件、银行卡放在手边，中途去找材料很容易超时退出，重新来过又要走一遍人脸识别。

整个过程里最容易出错的一步，往往不是最复杂的那一步，而是最不起眼的那一步。把清单列出来逐项打勾，比凭记忆操作可靠得多。

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