同一份代码，同一套参数，把回测区间从三年改成一年，收益从正变负。这不是策略不稳定，是区间选得不诚实。

区间的第一个陷阱是起点。从一轮行情的底部开始回测，任何趋势策略都会好看，因为样本天然带着上涨。要检验策略，区间里必须包含至少一段完整的下跌和一段横盘，否则你测的不是策略，是那一段行情。

第二个陷阱是终点。很多人会不断调整终点，直到曲线好看为止，这叫样本内过拟合，本质上是拿未来的答案改自己的题。正确做法是先定死区间，跑完再看结果，难看也认。

第三个陷阱是数据可用性。早期的数据可能缺失、停牌处理不一致、复权方式不同，回测跑出来的前半年往往是失真的。动手之前先看一眼数据完整性，缺失严重的年份干脆不要纳入。

比较务实的做法是把区间分成三段：一段用来设计，一段用来验证，一段留着最后测。设计段调参数，验证段看是否稳定，最后那段只在决定上实盘前跑一次。三段都过得去，才有讨论价值。

还有一点常被忽略：回测的区间长度要和你打算实盘持有的周期匹配。做的是周级别的策略，却只用三个月的数据回测，样本量根本不够支撑结论。

最后提醒，任何一次回测都要把区间写进记录。三个月后回头看，你会感谢当时那个把日期记下来的自己。

还有一层要考虑的是数据频率。用日线数据回测的策略，结论不能直接套到分钟线上，反过来也一样。频率变了对成交假设、成本、信号密度的要求全部变化，同一段区间跑出来的结果没有可比性。

记住一句话：回测是在回答你提出的问题，问题问错了，答案再精确也没用。区间、频率、成本，这三样定下来，才轮到策略逻辑上场。

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