一只票横了两个月，某天忽然放量拉起。事后看图形很干净，当时却很难判断：这是真突破，还是又一次假动作。VCP 这套思路，就是想办法把“收缩”这个状态先用数字描述出来。

核心有两件事：波动在收窄，量能在萎缩。波动收窄用平均真实波幅衡量，把每日真实波幅按窗口取均值，得到一条 ATR 曲线。如果最近一段的 ATR 明显低于更早一段，且高点在降低、低点在抬高，价格被压进一个越来越窄的区间，这就是收缩。量能同步萎缩，说明分歧在减小，浮筹在沉淀。

第二步才是突破。价格带量越过收缩区间的上沿，视为触发。这里的“带量”要和自身比较，用突破日的成交量除以过去一段的均量，得到倍数，而不是拿一个固定手数当标准。不同标的的流动性差别很大，横向比没有意义。

落地时按四步走。第一，算 ATR 序列，取两个窗口做比值，比如近一段与更早一段的均值之比，比值走低说明在收缩。第二，标出收缩区间的高低点，用近期高低点画两条线，要求区间宽度在收窄。第三，设突破条件：收盘价高于区间上沿，同时量能倍数达标。第四，设失效条件，跌破区间下沿或收缩形态被破坏就退出，这一条比入场条件更重要。

三个提醒。一是参数不要拟合，回测里调得很漂亮的窗口长度，换到别的品种往往失效，宁可粗一点。二是财报和停复牌会让波动数据失真，除权日前后要单独处理。三是这套方法描述的是形态，不是预测，形态成立之后也可能直接失败，所以失效条件必须先想好。

判断标准：把你的收缩区间画在图上，让别人一眼能看出“确实在收窄”，如果只有你的代码认为是收缩，人眼看不出，那多半是参数把噪声当成了形态。

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