美东时间周三(11月11日)，美股集体收高，纳指收涨1.6%，算力和存储股领涨，CoreWeave涨24.71%，闪迪和美光分别涨13.69%和11.89%，纳指100收复距前高回撤10%的关口。盘后风向突变，黄仁勋又被曝指曾与英伟达一名直接下属有亲密关系，英伟达一度跌近10%，CoreWeave也回吐部分涨幅。华尔街大行集体上调美联储加息预测，利率预期仍偏紧，美元走强，伦敦金跌破4000美元。

　　【美股指数】

　　截至收盘，道琼斯指数涨0.49%，报52486.49点。标普500指数涨1.31%，报7619.38点，距10月收盘纪录约2.6%。纳斯达克综合指数涨1.60%，报25466.19点。纳斯达克100指数涨2.28%，报28374.25点，距10月收盘高点的回撤收窄至约9.1%。费城半导体指数涨5.66%，报10564.11点，为11月3日以来最高收盘。

　　AI数据概念股CoreWeave暴拉24.71%，创三个多月来最大单日涨幅。公司前一晚披露三季度营收同比增168%，上调全年营收指引至130亿至133亿美元。更直接回应融资担忧的是，公司预计未来三个月可收到约90亿美元客户预付款及押金，并称在借贷成本上升后无意动用无担保债券市场。管理层预计2028年上半年调整后净利润转正。

　　Bernstein分析师认为，业绩和融资安排缓解了近期担忧，但一旦算力供给紧张缓解，这类供应商对需求降温的敏感度仍较高。另外，Anthropic IPO超额认购、OpenAI季度营收首破百亿美元也提振了投资者对AI交易的信心。

　　Miller Tabak的Matt Maley表示，科技股的强势回升打消了外界对Anthropic IPO能否顺利完成的疑问。若IPO受阻，将引发外界对"AI泡沫"是否破裂的质疑。

　　反弹从算力租赁扩展至存储和光通信。Nebius涨15.44%，闪迪涨13.69%，美光涨11.89%，希捷涨9.99%。Lumentum涨10.67%，迈威尔涨9.33%。服务器部署涉及存储和高速互联，算力客户继续扩容的预期给这些环节带来支撑。英伟达正常交易时段涨2.87%至173.73美元，收复部分前两日跌幅，微软、亚马逊和Meta则逆势下跌。

　　英伟达盘后下挫。据最新报道，英伟达CEO黄仁勋曾与医疗健康业务副总裁Kimberly Powell存在婚外情。英伟达盘后跳水，一度大跌10%，CoreWeave盘后跌约6.1%。英伟达独立董事此前已聘请外部律师调查较早披露的事项。Baird周三在新报道前将英伟达评级下调至中性，关注2027年数据中心支出的可见度、潜在需求放缓及管理层不确定性。

　　美联储加息押注仍在。市场已充分计入12月至少加息25个基点，加息50个基点的隐含概率约10.4%。LSEG数据显示，到2027年9月累计加息幅度已定价近75个基点。高盛、野村对加息路径的预测中新增明年3月加息的判断，德银新增明年1月加息的判断。目前市场已完全消化12月加息25基点预期，加息50基点概率为13%。

　　【美债】

　　美国国债现券市场因退伍军人节休市。

　　【热门美股】

　　英伟达涨2.87%，苹果涨2.04%，微软跌2.26%，谷歌A涨2.11%，谷歌C涨2.00%，亚马逊跌1.74%，台积电涨4.26%，特斯拉涨2.91%，Meta跌1.97%，AMD涨7.32%，英特尔涨7.52%。

　　据媒体报道，谷歌正在内部测试代号为“Hydrogen”的Gemini 4系列AI模型，重点提升运行速度与效率。

　　马斯克当地时间周三表示，为完成更多Cybertruck积压订单，特斯拉将把该车型的生产延长至2027年夏末。

　　【全球指数】

　　欧洲主要股指普涨。英国富时100指数涨0.78%，报10835.47点。法国CAC40指数涨0.66%，报8332.87点。德国DAX指数涨1.20%，报26662.77点。意大利富时MIB指数涨0.37%，报51946.54点。欧洲斯托克600指数涨0.72%，报663.05点，创收盘新高。俄罗斯RTS指数涨1.87%，报950.75点。

　　【中国指数】

　　恒生科技指数期货跌1.57%，纳斯达克中国金龙指数跌0.80%，富时中国A50指数涨0.82%。

　　【中概股】

　　腾讯控股港股跌1.96%。美股方面，阿里巴巴跌1.17%，拼多多跌0.49%，网易跌4.61%，百度涨0.06%，携程跌1.07%，理想汽车跌2.80%，蔚来跌1.22%。

　　【外汇商品】

　　周三，华尔街机构密集上修美联储加息路径，叠加美以对伊朗战事带来的避险买盘，共同支撑美元走强。美元指数最终收涨0.66%，报102.908。

　　受美联储大幅加息预期与强势美元持续施压，现货黄金连续第二个交易日下跌，最终失守4000美元大关，伦敦金收跌1.25%，报3988美元/盎司；现货白银冲高回落，伦敦银最终收涨0.19%，报51.67美元/盎司。

　　伊朗高层否决核材料外运提议致使美伊谈判前景遇阻，加之霍尔木兹海峡油轮再遭袭、俄罗斯港口基础设施受创加剧供应担忧，国际油价微幅收涨。WTI原油最终收涨0.4%，报86.38美元/桶；布伦特原油最终收涨1.06%，报92.46美元/桶。

　　【要闻点睛】

　　华尔街大行集体上调美联储加息预测 美债期货续跌、黄金跌破4000美元

　　10月CPI超预期后，高盛将第三次加息纳入明年3月的政策路径，此前仅预计12月加息一次；野村同样将明年3月加息纳入预测；德银在原有12月与明年3月的基础上新增明年1月加息判断。据FedWatch，12月加息概率100%，其中25个基点概率86.8%、50个基点概率13.2%。退伍军人节美债现货休市，国债期货对应收益率上行2至4个基点，现货黄金当日跌1.1%报3987美元附近。

　　黄仁勋再曝新婚外情 董事会准备罢免！英伟达盘后急跌

　　据报道，英伟达首席执行官黄仁勋被指曾与公司一名直接下属有亲密关系。英伟达收涨2.87%后，盘后一度跌近10%。公司独立董事11月10日已就此前披露的事项宣布聘请外部律师开展调查，最新媒体报道所涉事项仍待公司回应。报道称公司董事会正筹划将其解职，这一消息令全球最重要的人工智能芯片供应商面临潜在的领导层剧变。后有报道称，英伟达正在考虑任命临时首席执行官，然后再进行更广泛的人选物色。

　　摩根士丹利将英伟达移出半导体首选股名单

　　继美国银行之后，摩根士丹利11月11日也将英伟达从其半导体板块“首选股”名单中移除，两家机构均维持“增持”或“买入”评级。大摩分析师称，黄仁勋的领导力对英伟达战略方向至关重要，围绕其个人的不确定性已令风险收益比趋于不利。该行10月2日才在与管理层路演后重新纳入该股，间隔不足六周。英伟达周一、周二分别下跌4.3%和5.47%，两日累计跌幅接近10%，本周市值蒸发约4700亿美元，周三盘前反弹幅度最高超过5%。

　　Anthropic IPO遭疯抢！认购需求数倍超额 目标估值1.4万亿美元

　　Anthropic即将进行的IPO引发市场热捧，认购需求已达数倍。公司计划通过IPO及私募配售最高募资904亿美元，有望刷新史上最大规模上市纪录。虽然其1.4万亿美元的估值目标略低于此前预期，但在机构锚定需求的强力驱动下，市场反应依旧极其热烈。11月18日定价。

　　马斯克：Cybertruck生产将延长至2027年夏末

　　马斯克当地时间周三表示，为完成更多Cybertruck积压订单，特斯拉将把该车型的生产延长至2027年夏末。此前，他宣布计划于2027年年中逐步结束得州工厂的Cybertruck生产，为Cybercab无人驾驶出租车扩产腾出空间，并表示部分未能交付的订单将退还定金。

　　谷歌据悉内部测试Gemini 4 Hydrogen模型主打速度与效率

　　据媒体报道，谷歌正在内部测试代号为“Hydrogen”的Gemini 4系列AI模型，重点提升运行速度与效率。根据内部消息，员工已可通过谷歌内部开发平台Jetski使用该模型，一名工程师称其“能力强、速度快且高效”。参与测试的员工表示，Hydrogen的定位类似此前的Flash系列，即相较于Argon等模型，以更低成本、更快速度处理任务。

　　Meta确认基础设施主管将于明年初离职

　　Meta确认，长期负责基础设施并兼任工程联席主管的桑托什.贾纳德汉将于2027年初离职。继任者戴夫.布朗今年加入Meta，此前曾长期任职于亚马逊AWS。该部门负责支持Meta的算力和数据中心建设。

　　SpaceX据报开发定制AI机架 探索用多层电路板替代部分线缆

　　据Tom’s Hardware援引研究机构SemiAnalysis报道，SpaceX及xAI正在开发代号Kessel的定制机架，保留英伟达Rubin GPU，并尝试以高层数印刷电路板替代部分NVLink线缆组件。相关方案仍处于开发阶段，量产与部署时间尚未公布。

　　俄美乌三方会谈第二天提前结束 仅就换俘达成共识

　　俄美乌三方和平谈判11月11日在阿布扎比举行第二天会议后结束，持续时间不到两小时，明显短于首日近五小时的闭门谈判。俄方代表团团长梅金斯基公布部分成果，称俄乌原则同意进行新一轮大规模在押人员交换，双方各自参与交换的人数将超过1000人，规模或创历史纪录。领土归属、停火安排与战后安全保障等核心分歧仍未破局，俄方表示在阿布扎比没有与欧洲代表接触。