周一国债期货收盘，30年期主力合约跌0.14%，10年期主力合约跌0.06%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.01%。中国央行11月9日开展1820亿元隔夜期逆回购，中标利率1.25%，上次中标利率1.25%。据qeubee统计，公开市场有2260亿元隔夜逆回购到期，实现净回笼440亿元。资金面来看，DR001上行2BP至1.31%，DR007上行1BP至1.36%。短期来看，经过前期利多充分演绎之后，当前国债收益率进一步下行的空间已经明显收窄，预计市场将进入震荡磨底阶段。基本面“弱修复、强分化”的格局意味着经济很难出现快速回暖，难以对债市形成持续利空，但终端需求并未走弱至衰退区间，基本面也很难推动利率趋势性大幅下行。后续债市行情将更多依靠平稳资金面与期限溢价压缩来演绎，超长债相对偏强。