一、PTrade 是什么？和常见终端有什么不一样

PTrade 是恒生电子开发的量化交易系统，目前国内不少中型和大型券商都在接入，散户能碰到的量化终端里，它是覆盖面最广的一套之一。它最大的特点是策略托管在券商服务器上运行——策略挂上去之后，不用自己的电脑开机，盘中断网、停电都不影响执行。这一点和需要本地挂机的终端是本质区别，对没有备用设备、不想电脑全天开着的散户来说非常友好。

功能上，PTrade 内置了一批现成的策略模板（定时调仓、网格、条件单增强这类），同时支持用 Python 自己写策略，回测环境也在系统里。我的感受是：完全不懂编程的，可以用模板先跑起来；会一点 Python 的，改造空间也够用。

二、开通门槛：数字是一回事，执行是另一回事

行业里普遍的门槛是：申请前20个交易日，账户日均资产不低于50万元，同时完成风险测评、签署量化交易和程序化交易相关的协议。这是大多数券商执行的统一基准，散户能达到。

但有两点实际情况要说明：

1、资产的计算看的是"日均"，不是某一天冲上去就完事。资金要在账户里躺够20个交易日，临近申请的时候别挪用。
2、各券商的执行弹性不同。有的营业部卡得严格，有的客户经理可以根据你的资产变动轨迹、交易活跃度去沟通协调。我当初资产是够的所以没走这步，但身边有朋友资产略微差一点，找了对接的客户经理想办法安排，最终也开下来了。所以结论是：门槛是死的，人是活的，开之前一定要先联系客户经理，把你的情况说清楚再决定申请路径。

另外提醒一下，现在做程序化交易，首次实盘前还需要按交易所规定报送账户和策略信息，这个手续券商一般会协助完成，开通时问一句谁来对接、流程多长，心里有数。

三、哪家券商支持？怎么找到能开的那家

PTrade 的覆盖比很多人想象中广，但不是每一家、每一个营业部都默认支持。我的建议分三步走：

1、筛选阶段：直接问意向券商的客户经理"你们是否支持PTrade、mini版能不能对接Python"，一句话就能筛掉一批。回答含糊的、说不清版本的，直接换下一家。
2、确认条件：问清资产门槛的执行尺度、开通周期（一般审核一周内）、是否收取任何软件使用费（正常情况下满足条件即可免费使用，不应额外收费）。
3、谈费用再开户：做量化的交易频率比手动下单高得多，佣金成本会被放大。开户前就让客户经理把交易的优惠佣金谈到接近运营成本的水平，并且确认这个费率对量化下单同样适用。这一步别省，我见过跑量化的人事后才去调费率，白白多交了好几个月。

四、用了快一年的体验，说几句实在的

1、托管运行确实省心，但调试期要盯紧。新策略上实盘前先跑一段时间模拟或小额验证，别一上来就满仓跑全自动。
2、策略模板省事，但别照搬参数。模板是通用逻辑，市场环境变了参数也要跟着调，工具是死的，判断是自己的。
3、日志和成交记录定期看，PTrade 的回看功能能帮你发现策略里想当然的地方。
4、开通之前把券商的技术支持问清楚：策略报错找谁、服务器维护会不会提前通知，这决定了你后面一年用得顺不顺。

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