写策略的第一步往往不是写信号逻辑，而是确定策略在哪个范围内选股。QMT 里这个范围叫股票池，建池子的方式有几种，新手常搞混它们的适用场景。

1、静态股票池。手工维护一个代码列表，写进策略或存成文件。适合范围固定、低频调整的场景，比如只做某十只熟悉的ETF轮动。优点是完全可控，缺点是要手动更新，标的出现停牌、退市要自己处理。

2、按条件筛选生成。策略运行时按市值、涨幅、成交量等条件实时筛选出名单。适合选股逻辑明确的场景。要注意的是筛选条件的时点：用当日收盘数据筛选次日交易的池子，和用实时数据盘中筛选，逻辑完全不同，别混用。

3、按指数成分生成。策略挂指数成分股，成分调整时池子自动跟着变。这是最省心的方式，也和轮动策略的常见逻辑契合。缺点是成分调整有滞后性，新纳入的标的趋势可能已经走了一段。

4、池子的维护细节。一是代码格式要统一，不同接口对代码后缀的要求不同，格式错了池子等于空；二是池子大小要和资金量匹配，几十万的资金跑一个几百只股票的池子，单票仓位薄到没有意义；三是定期检查池子里有没有停牌、退市的标的，它们会悄悄拖住策略。

判断标准：建完池子先做一件事——把池子长度和前十个代码打印出来看一眼。长度为零或代码格式不对是新手最常见的坑，提前打印比回测跑完再排查省几个小时。池子是策略的地基，地基对了，后面的信号逻辑才有意义。".

补充一个股票池的进阶用法：把静态池和条件筛选结合，先用条件筛出候选，再人工剔除不合格的，落成静态池定期更新。这种方式兼顾了覆盖面和可控性，特别适合有明确风格偏好的人。池子一旦稳定下来，策略的回测结果才有可重复性，今天一个池子明天一个池子，回测再好也没有参照意义。

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