今日市场

周四（10月29日），同花顺iFinD数据显示，中国债券市场将有177只新债招标，153只新债缴款，54只新债还本付息，268只新债上市。

“佐力转债”于今日开启申购，发行规模为13.71亿元，正股为佐力药业。

“中科转债”于周一（11月2日）上市，发行规模为10.0亿元，正股为中科环保。

公开市场操作

央行公告，10月28日开展了1510亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了10000亿元隔夜逆回购操作。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，当日有10000亿元1天期逆回购到期，当日没有7天期逆回购到期。

资金面

银存间质押式回购利率多数上涨(10月28日)

DR001报1.28%，较上日涨1个基点。

DR007报1.37%，较上日涨2个基点。

DR014报1.35%，较上日跌1个基点。

银行间回购定盘利率多数下跌(10月28日)

FR001报1.33%，较上日涨1.00个基点。

FR007报1.38%，较上日跌1.00个基点。

FR014报1.40%，较上日跌1.00个基点。

银银间回购定盘利率涨跌不一(10月28日)

FDR001报1.28%，与上日持平。

FDR007报1.33%，较上日跌1.73个基点。

FDR014报1.35%，较上日涨0.89个基点。

同业存单

10月28日，国有商业银行9月期同业存单加权发行利率为1.42%，实际发行总量为150.0亿元；1年期同业存单加权发行利率为1.42%，实际发行总量为559.8亿元。

10月28日，股份制商业银行3月期同业存单加权发行利率为1.37%，实际发行总量为31.0亿元；6月期同业存单加权发行利率为1.41%，实际发行总量为408.3亿元；9月期同业存单加权发行利率为1.42%，实际发行总量为202.4亿元；1年期同业存单加权发行利率为1.42%，实际发行总量为770.0亿元。

要闻回顾

央行：10月28日开展了1510亿元7天期逆回购操作

央行公告，10月28日开展了1510亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了10000亿元隔夜逆回购操作。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，今日有10000亿元1天期逆回购到期，今日没有7天期逆回购到期。

君正股份：预计四季度存储毛利率会继续增长

君正股份10月27日接受机构调研时表示，四季度存储价格整体呈上涨趋势，NOR Flash大容量产品持续涨价，DRAM因海外厂商涨价进度不一，部分客户涨价幅度较大、部分产品涨幅已收窄，总体仍在涨价，预计四季度存储毛利率会继续增长；明年价格无法给出明确预测，或有一定涨价，目前与全球客户洽谈明年协议基本按季度调价，届时根据市场供求情况确定。DRAM供应仍紧张，Flash供应趋紧；客户需求整体旺盛，汽车、工业等利基市场因国际大厂逐步退出DDR4、LPDDR4等细分领域，大量需求转向公司，Flash领域汽车、工业市场需求很好，AI服务器领域需求强劲，客户明年订单预测成长性很好。

美团：拟发行80亿元优先票据

美团在港交所公告，拟发行45亿元于2031年到期年利率为2.50%的优先票据及35亿元于2036年到期年利率为3.10%的优先票据。公司拟将票据发行所得款项净额主要用于现有离岸债务的再融资及其他一般企业用途。

南威软件：2026年前三季度营业收入3.35亿元，毛利率显著提升

南威软件公告，2026年第三季度营业收入1.2亿元，同比下降58.63%；归母净利润亏损5039.19万元，扣非净利润亏损5190.02万元。2026年前三季度营业收入3.35亿元，同比下降44.59%；归母净利润亏损2.21亿元，扣非净利润亏损2.23亿元。公司称，项目验收同比减少，期间费用及投资损失增加。

新华文轩：2026年前三季度发行业务毛利率25.79%

新华文轩公告，2026年前三季度出版业务主营业务收入22.23亿元、主营业务成本14.95亿元、毛利率32.77%；其中教材教辅主营业务收入13.06亿元，一般图书主营业务收入6.56亿元。发行业务主营业务收入64.54亿元、主营业务成本47.89亿元、毛利率25.79%；其中教材教辅主营业务收入28.42亿元，一般图书主营业务收入34.26亿元。

节能铁汉：重大资产重组债权债务转移安排明确，债权人15日内联系

节能铁汉公告，公司拟向中国节能环保集团有限公司出售除保留资产负债以外的与生态保护和环境治理主营业务相关的其他资产及负债，并以支付现金方式购买中节能西安启源机电装备有限公司100%股权及中节能晶和科技有限公司74.168%股权。本次公告明确，2026年5月31日之前（含当日）的公司债权，自股东会审议通过本次交易相关事项之日起视为完成转让，铁汉生态建设有限公司取得债权人地位；公司债务将在股东会审议通过后依法办理转移，由铁汉生态建设有限公司承接。不同意债务转移的债权人应自公告发布之日起15日内联系协商或书面提出意见，逾期未办理视为同意相关安排。

央行：前三季度人民币贷款增加11.52万亿元

中国人民银行统计，2026年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额283.44万亿元，同比增长4.8%，前三季度人民币贷款增加11.52万亿元。2026年三季度末，人民币房地产贷款余额50.08万亿元，同比下降5.2%，前三季度减少1.9万亿元。2026年三季度末，房地产开发贷款余额12.37万亿元，同比下降9.1%，前三季度减少8179亿元。个人住房贷款余额35.91万亿元，同比下降4.1%，前三季度减少1.1万亿元。

兵团发行1只地方债招标结果，20Y中标利率2.16%

26兵团债18，2671321，专项债（九期），20Y，7.58亿，2.16%（+10bp），全场13.51，边际9.08。

惠誉：若霍尔木兹海峡石油供应受阻持续至2027年第一季度之后，将出现高于基准情景的油价情景

惠誉表示，如果通过霍尔木兹海峡的石油供应受阻持续到2027年第一季度之后，将出现高于其基准情景的油价情景。

中国建筑：下属子公司租赁住房基础设施公募REITs将于今日上市

中国建筑公告，国泰海通中国建筑租赁住房封闭式基础设施证券投资基金（以下简称国泰海通中建租赁住房REIT）将于2026年10月28日起在上海证券交易所上市交易。 国泰海通中建租赁住房REIT最终募集基金份额为5亿份，发售价格为2.735元/份，基金募集资金净额约为13.675亿元。本次发售由战略配售、网下发售和公众投资者发售三部分组成。其中，战略配售份额为3.5亿份，占发售份额总数的70%；网下发售份额为1.05亿份，占发售份额总数的21%；公众投资者发售份额为0.45亿份，占发售份额总数的9%。在战略配售投资者中，原始权益人中建资本管理（上海）有限公司及其关联方上海中建东孚资产管理有限公司合计认购1亿份，占发售份额总数的20%；其他战略配售投资者认购2.5亿份，占发售份额总数的50%。 开展基础设施公募REITs是公司在租赁住房领域盘活存量资产的重要举措，有助于推动城市运营业务向专业化、品牌化方向发展。未来，公司还可通过扩募方式，将其他符合条件的资产持续注入公募REITs，形成投资的良性循环，进一步增强公司的可持续经营能力。

上交所：诸暨国资经营等4家公司私募债项目获通过，金额合计为47.5亿元

据上交所披露，诸暨市国有资产经营有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券、泰州新高文化旅游发展有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券、泸州市龙驰实业集团有限责任公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券、四川成阿发展实业有限公司2026年面向专业投资者非公开发行公司债券项目获通过，金额合计为47.5亿元。

国债期货收盘集体上涨

国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.04%报118.56元，10年期主力合约涨0.03%报110.005元，5年期主力合约涨0.02%报106.85元，2年期主力合约涨0.01%报102.708元。

新巨丰：2026年香港法院限制GSH、GHIL处置重组股份

新巨丰公告，纷美包装及相关子公司此前就国际业务重组向香港高等法院提起诉讼，要求撤销该重组。近日，香港高等法院裁定，限制GSH及GHIL处置、转让或减损重组后控股主体GHIL及其持有的Wintipak AG股份，维持正常业务经营的行动除外；相关诉讼仍在审理中。

公募基金三季报披露完毕 债券基金规模创历史新高

10月27日公募基金2026年三季报披露完毕，前十大重仓股为中际旭创、新易盛、药明康德、长鑫科技、源杰科技、东山精密、宁德时代、寒武纪、北方华创、沪电股份，其中药明康德、长鑫科技、沪电股份新进，药明康德为公募基金增持市值最多的个股。截至三季度末，债券型基金总规模超12.6万亿元，创历史新高，较二季度末增加超5000亿元，获净申购超2800亿份，为七大类基金中获净申购最多的一类；三季度主动权益基金规模合计减少超9000亿元，规模超200亿元的主动权益产品数量减少至5只，但东方人工智能主题、银华集成电路、财通成长优选、信澳业绩驱动、富国新兴产业等科技风格基金获资金增持。（中国证券报）

国债期货开盘涨跌不一

国债期货开盘涨跌不一，30年期主力合约平开报118.51元，10年期主力合约涨0.02%报109.995元，5年期主力合约涨0.02%报106.855元，2年期主力合约平开报102.696元。

今日宏观

00:00 俄罗斯失业率

00:00 俄罗斯月度GDP同比(%)

00:00 俄罗斯零售销售同比(%)

15:00 瑞典GDP同比(%)

15:00 瑞典GDP当季环比(%)

17:30 英国货币供应M3年率(%)

18:00 欧元区工业景气指数

20:30 美国GDP平减指数当季环比(%)

20:30 美国PCE物价指数同比(%)

20:30 美国PCE物价指数环比(%)

20:30 美国实际GDP年化当季环比(%)

20:30 美国核心PCE物价指数同比(%)

20:30 美国核心PCE物价指数环比(%)

20:30 美国个人支出环比(%)

21:15 欧元区存款便利利率(%)

21:15 欧洲央行利率决议

行情回顾

中证转债指数收盘涨1.08%

中证转债指数收盘涨1.08%，报457.79点，成交额为701.22亿元。银轮转债涨12.78%，三江转债涨10.93%，联瑞转债涨10.73%，奥普转债涨10.64%，豪美转债涨10.23%；鼎通转债跌7.34%，宏图转债跌5.61%，惠城转债跌1.94%，友发转债跌1.04%。

国债期货收盘集体上涨

国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.04%报118.56元，10年期主力合约涨0.03%报110.005元，5年期主力合约涨0.02%报106.85元，2年期主力合约涨0.01%报102.708元。

交易所债券市场收盘，“铁建YK11”涨2.79%

交易所债券市场收盘，“铁建YK11”涨2.79%，“24榕城02”涨2.29%，“24锡公01”涨2.27%，“25水投K4”涨1.67%，“25热联Y1”涨1.65%；“25华发01”跌10.02%，“24融和K2”跌1.58%，“24建控债”跌1.07%。地方债方面，“25吉林债46”涨5.18%，“25陕西债69”涨5.14%，“25福建债02”涨5.13%，“24黑龙江债10”涨4.84%；“20新疆债22”跌1.94%，“25海南债28”跌0.96%。特别国债方面，“24特国01”跌0.01%，“24特国02”涨0.06%，“24特国03”涨0.19%，“24特国04”持平，“特国2401”涨0.09%，“特国2402”无成交，“特国2403”涨0.13%，“特国2404”涨0.60%。

银行间主要利率债活跃券收益率多数上行

截至发稿，银行间主要利率债活跃券收益率多数上行，10年期“26附息国债16”收益率下行0.20BP至1.6130%，10年期“26国开05”收益率上行0.35BP至1.6590%，30年期“26超长特别国债04”收益率上行0.25BP至2.0485%。

银行间信用债市场，“二永债”收益率涨跌互现

截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率涨跌互现，5Y“26中行二级资本债03BC”收益率下行0.22BP至1.6990%，3Y“26中国银行三农债02”收益率上行0.34BP至1.5180%，2Y“24中行TLAC非资本绿债01（BC）”收益率下行1.69BP至1.3900%，1Y“22农行二级资本债02A”收益率上行0.05BP至1.4250%。

债券事件

1、标普： 授予鼎睿再保险“A-”长期本外币发行人信用评级，展望“稳定”；

2、穆迪：上调龙源电力发行人评级至“A2”，展望“稳定”；

3、惠誉：授予金沙中国拟发行高级无抵押票据“BBB”评级；

4、惠誉：授予中信证券国际拟发行人民币固定利率可赎回担保票据“A-”长期评级 ；

5、标普：授予金沙中国拟发行高级票据“BBB”评级；

6、当代节能置业：重要子公司被纳入失信被执行人；

7、弘阳地产：境外债务重组计划召开聆讯定于2027年2月5日；

8、德清县恒达建设发展：将持有的德清县水务100%股权无偿划转给德清县水务集团；

9、国控（山东）供应链发展有限公司逾期票据已结清；

10、湖南星途航空航天器制造有限公司逾期票据已结清；

11、远洋集团：10月28日转换可转换债券6772.32万股；

12、广州市天建房地产开发：“H16天建2”将自10月29日开市起停牌；

13、阳光城集团：逾期债务本金合计金额654.92亿元；

14、中兵投资管理：取消发行“26中兵投资MTN001”；

15、天恒置业：取消发行“26天恒置业MTN004A”；

16、晋能煤业：取消发行“26晋能煤业MTN021”；

17、浙能资本：取消发行“26浙能资本MTN001(科创债)”；

18、大兴发展：宋讲理担任董事长；

19、杭州富阳开发区建投：王志刚担任总经理；

20、建德国资：委派章晓行为董事；

21、唐山港口实业集团：任命杨学军为公司董事、董事长；

22、平湖城投：聘任胡家跃为公司总经理；

23、长春新区发展集团：聘任张锐为公司总经理；

24、中冶置业：雷晴担任公司董事长，解聘冯祥利总经理职务；

25、内蒙古金融资产管理：温殿龙不再担任总经理职务；

26、成都银行：董事王永强因工作变动离任。