昨日国债期货收盘，30年期主力合约跌0.19%，10年期、5年期和2年期主力合约均基本持稳。中国央行10月22日开展7天期逆回购0亿元、隔夜期逆回购1730亿元。据qeubee统计，当日公开市场有800亿元隔夜逆回购到期，另有450亿元7天期逆回购到期，实现净投放480亿元。银行间市场方面，DR001加权利率下行0.02bp至1.2619%，DR007加权利率下行0.67bp至1.3179%。短期来看，当前国债收益率已经处于历史偏低位置，进一步下行的空间边际收窄。对比来看，30年期国债行情主线更清晰：一方面，保险等配置型机构的长久期负债配置需求持续存在，供给节奏可控，供需格局友好；另一方面，超长债包含的期限溢价仍有压缩空间，在资金利率波动降低、货币政策框架转向价格型平稳调控的环境下，长端不确定性溢价具备进一步下行的条件。