周二国债期货收盘，30年期主力合约涨0.63%，10年期主力合约涨0.22%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.03%。中国央行10月20日未开展7天期逆回购操作。公开市场有650亿元7天期逆回购到期，实现净回笼650亿元。截至10月20日收盘，银行间市场方面，DR001加权利率下行0.18bp至1.2606%，DR007加权利率下行0.17bp至1.3195%。近期债市整体震荡偏强，长端利率下行更为明显，超长债表现亮眼，股债跷跷板效应持续演绎。市场核心支撑来自三方面：一是银行间资金面持续宽松，短端资金利率维持低位，机构负债端压力较小；二是国内经济修复力度偏弱；三是货币政策宽松预期稳定，市场利多情绪占优。短期国债市场大概率维持窄幅震荡走势。流动性将持续处于合理充裕区间，对短债形成稳固支撑。但政府债供给节奏加快，叠加长债收益率已处低位，进一步做多空间有限。