在国内量化交易快速普及的当下，QMT（迅投极速策略交易系统）凭借高性能、高自由度与全品种覆盖，成为券商端个人专业投资者与机构用户的主流量化终端之一。它由迅投科技研发，国内包括我司证券在内的数十家券商均以其为底座定制发行，是连接策略开发、历史回测与实盘交易的完整量化解决方案

一、QMT 是什么：定位与核心价值

QMT 是一款本地客户端型量化交易终端，核心逻辑是将「本地策略运行 + 直连券商柜台报单」打通，用户可在本地电脑上编写、调试交易策略，通过券商专属通道直接对接交易所柜台，实现从策略研究到自动化实盘的全流程闭环。

与普通行情交易软件不同，QMT 的核心价值不在于手动看盘下单，而在于让交易策略代码化、自动化、纪律化—— 把经过历史验证的交易逻辑交给程序执行，规避人工情绪干扰，同时支持毫秒级报单响应，适配中高频交易场景迅投知识库。

二、核心功能模块：从研究到实盘的全链路覆盖

QMT 的功能围绕量化交易完整生命周期设计，主要分为五大模块：

1. 全市场行情模块

QMT 覆盖 A 股股票、ETF、可转债、国债逆回购、融资融券、商品期货、股指期货、期权等全品类交易标的，支持分笔 Tick、分时、分钟 K 线、日线、周线等全周期行情数据，采用高速行情通道实现实时推送，满足不同频率策略的行情需求。同时支持多指标、多品种同图叠加，便于跨品种套利与多维度分析。

2. 策略研究与开发模块

内置专业 Python 代码编辑器，支持语法高亮、代码补全与断点调试；自带 Python 3.6 运行环境，预装 pandas、numpy、TA-Lib 等量化常用第三方库，无需用户额外配置环境。除 Python 外，同时兼容 VBA 语言，满足不同编程习惯的用户需求。

3. 历史回测引擎

这是量化策略验证的核心工具。QMT 支持 Tick 级逐笔回测与分钟、日线级回测，可自定义回测时间区间、初始资金、手续费率、滑点参数，最终输出收益率、最大回撤、夏普比率、胜率等完整绩效指标，精准还原策略在历史行情中的表现。

回测采用逐 K 线遍历机制，完全模拟真实交易撮合逻辑，避免未来函数偏差，为实盘运行提供可靠依据。

4. 实盘交易执行

支持全自动实盘运行，策略根据实时行情自动生成买卖信号，直连券商柜台快速报单。涵盖普通买卖、融资融券、新股新债申购、条件单、算法拆单等多种交易功能，支持多账户同时运行与仓位统一管理。

交易执行层面提供三种运行机制：

• 逐 K 线驱动：每根 K 线收盘时触发一次策略逻辑，适合中低频波段策略
• 订阅推送驱动：标的行情更新时实时触发，适合日内高频、盯盘策略
• 定时任务驱动：按指定时间点执行，适合定投、定期调仓类策略迅投

5. 风险管理模块

内置多层风控规则，支持仓位上限控制、单笔委托金额限制、止损止盈自动触发、异常交易拦截等功能，用户可通过代码自定义风控逻辑，在策略运行中实时监控账户风险，避免极端行情下的失控亏损。

三、QMT 的核心技术优势

1. 本地运行，策略保密性强

所有策略代码与运行逻辑均在用户本地电脑执行，不上传券商服务器，核心交易逻辑完全由用户掌控，对于重视策略知识产权的专业投资者与机构而言，安全性与保密性显著优于云端型量化工具。

2. 高自由度，功能上限高

策略复杂度理论上无上限。无论是多因子选股、统计套利、高频做市还是跨市场对冲，只要代码可实现，QMT 均可支持运行，是真正意义上的专业级量化开发平台。

3. 低延迟报单，适配高频场景

通过直连券商柜台的系统，QMT 可实现微秒级报单响应；搭配 Tick 级行情推送，能够满足日内回转、打板、套利等对交易速度要求极高的策略场景。针对极致性能需求，还可开通极速柜台版本，进一步压缩交易时延。

4. 全品种覆盖，交易场景丰富

从 A 股现货到两融、可转债，再到期货、期权衍生品，QMT 是目前券商端量化终端中品种覆盖最全面的产品之一，支持跨市场、跨品种套利策略开发，一套系统可同时管理多类资产交易。

四、适用人群与典型场景

QMT 并非面向所有投资者的通用工具，其定位更偏向具备一定编程基础的专业交易者，典型适用人群包括：

• 有 Python/VBA 编程能力，希望实现交易自动化的个人投资者
• 从事日内高频、统计套利、多因子选股等复杂策略的专业交易者
• 需要同时管理多个账户、运行多套策略的职业投资人
• 小型私募与投资工作室，追求高性价比的机构级量化交易能力
• 需要期货、期权等衍生品量化交易能力的投资者

五、QMT vs PTrade：两款主流量化工具有何不同

国内券商端量化工具中，QMT 与 PTrade 是最主流的两个选择，二者定位差异显著，可根据自身需求匹配：

表格

简单总结：基础做网格、定投，追求省心选 PTrade；有编程基础、做复杂策略或高频交易，重视策略保密性，选 QMT。

六、开通方式与门槛

QMT 不能直接注册使用，必须通过券商开通对应权限。不同券商的开通门槛略有差异：

• 完整版 QMT：完整客户端功能，多数券商要求 50 万资产门槛
• 加开极速柜台：极致低延迟，面向高频交易者，通常 100 万资产以上可开通

开通一般还需满足交易经验、风险测评等级（通常 C4 及以上）等条件，需通过券商客户经理专属渠道申请，自助开户页面通常无直接开通入口。

如需开通我司证券 QMT 量化交易权限，可咨询量化官方经理，点击下方微信+电话 （量化，成都 / 全国均可），享受专属佣金费率与全程技术指导。

风险提示

量化交易存在技术风险、策略失效风险、市场系统性风险等多重风险，历史回测结果不代表未来实盘收益。投资者应充分评估自身风险承受能力，在理解策略逻辑与潜在风险的前提下使用量化工具，切勿盲目套用不明来源的交易策略。证券有风险，投资需谨慎。