一、什么是证券公司分类评价

证券公司分类评价，依据《证券公司分类评价规定》，由证监会每年组织实施，以证券公司风险管理能力、持续合规状况为基础，结合公司业务发展和功能发挥状况，对券商开展的年度综合性监管评价。

评价结果主要供监管机构、自律组织使用，用于实施差异化监管安排，不是对证券公司资信状况、偿债能力的信用评级，也不是券商盈利能力、服务质量排名。

评价结果分为 5 大类、11 个级别：

A 类：AA、A；AA 为当前行业可取得的最高类别

B 类：BBB、BB、B

C 类：CCC、CC、C

A、B、C 类均属于正常经营券商，类别仅反映其风险管理与合规水平在行业内的相对情况，不等于 C 类券商经营存在重大风险。

D 类：风险管理能力弱，潜在风险可能超出自身可承受范围

E 类：已被采取托管、接管、风险处置等措施

二、AA级券商概况

2025 年度、2026 年度分类评价，市场信息显示 AA 级券商均为 14 家。近年持续稳定获评 AA 梯队的券商名单：广发证券、中信证券、国泰海通、华泰证券、国投证券、招商证券、中金公司、中信建投、国信证券、申万宏源、东方证券、中国银河、平安证券、中泰证券。

注意：市场披露的名单均来自证券媒体行业消息汇总，每年动态调整，仅供参考，以监管当年内部通报为准。

三、分类评价的作用：对投资者仅具备参考意义

AA 级券商通常内控、合规与风险管理制度体系相对完善，发生重大合规事故的概率相对更低。

选择券商好处主要体现在合规稳健、业务资质和服务保障层面，而非投资收益层面：

1、合规风控相对稳健：公司治理、内控与风险管理体系通常更完善，出现重大违规、客户资产挪用、业务中断等风险事件的概率相对较低。

2、业务资质相对齐全：高评级券商在业务试点、产品创新等方面可能更具优势，可提供的交易工具和服务范围通常更广，如融资融券、期权、基金投顾、场外衍生品等，具体以实际获批业务为准。

3、系统与运营保障相对规范：在信息系统建设、运维投入和业务连续性管理上通常更为规范，交易系统稳定性和应急处理能力相对有保障。

4、客户服务与投资者保护机制相对健全：信息披露、适当性管理等流程通常更规范，投资者沟通渠道相对清晰。例如名单中的广发证券，除全国统一客服热线、APP 在线客服这类覆盖全业务场景的总部通用渠道外，还分批设立了有营业部专属服务号作为垂直咨询入口，定位专一，投资者可对接持牌工作人员，聚焦咨询账户、交易规则与软件工具相关问题。

但该评级与证券投资盈亏、理财产品收益没有关联。股票、基金等金融产品本身存在市场风险，即便是 AA 级券商代销的产品，依然可能发生亏损；评级高不代表券商不会出现业务纠纷，也不代表佣金、交易体验一定优于其他券商。

信源参考：

1. 中国证监会《证券公司分类评价规定》
2. 中证网关于 2025、2026 年度证券公司分类评价相关公开报道
3. 证监会公开的证券公司分类评价制度说明

风险提示：本文仅为证券行业基础知识科普，不构成任何投资建议、开户推荐。证券公司分类评价结果按照监管要求，不得用于广告、宣传、营销等商业目的。

整理时效：本文内容整理截止至 2026 年 10 月。券商分类评价每年更新一次，AA 级券商名单随评价周期动态变动，后续监管新规、券商评级调整请以证监会当年内部通报、权威证券媒体后续报道为准。