美联储官员称利率仍需进一步上调；伊朗称重开霍尔木兹海峡条件未变；欧佩克大幅下调2026年全球石油需求预期；国内锌矿停产，供应紧张加剧。

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　　【全球行情】

　　【宏观新闻】

　　财政部、税务总局：将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%

　　财政部、税务总局发布调整部分产品出口退税政策的公告，一、自2027年4月1日起，将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%。二、自2027年4月1日起，取消电子烟设备装置等产品增值税出口退税。三、对上述产品中征收消费税的产品，出口消费税政策不作调整，继续适用消费税退(免)税政策。 四、本公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。

　　美联储10月维持利率不变的概率为79.5%

　　据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为79.5%，累计加息25个基点的概率为20.5%。美联储到12月维持利率不变的概率为12.4%，累计加息25个基点的概率70.3%，累计加息50个基点的概率为17.3%。(财联社)

　　美联储哈玛克表示，利率需要进一步上调

　　美联储哈玛克表示，利率需要进一步上调；倾向于幅度更小、频率更高的加息；当前政策的限制性还不够；通胀回归速度过慢，高通胀风险仍在上升。(财联社)

　　伊朗称正在审议美方意见 重开海峡条件未变

　　伊朗外交部发言人巴加埃12日表示，伊朗正在审议美方针对伊方立场提出的最新意见，审议结束后将立即向调解方传达其看法。他强调，伊朗关于重新开放霍尔木兹海峡的条件不变。(财联社)

　　英国召见伊朗驻英大使并制裁两名伊朗籍人士

　　当地时间12日，英国外交大臣米利班德表示，英国已就伊朗持续开展的所谓“恶意活动”正式召见伊朗驻英国大使阿里.穆萨维，提出严正交涉。英国政府当天还宣布，对两名伊朗籍人士实施制裁，包括立即冻结资产、禁止入境英国及取消担任公司董事的资格。两人分别为伊朗伊斯兰革命卫队反间谍行动负责人鲁霍拉.巴兹甘迪，以及涉嫌协助津达什蒂犯罪网络的沙赫拉姆.阿里.礼萨.塔马尔扎德.贾基。英方称，该犯罪网络涉及多起针对伊朗异见人士的阴谋。(央视新闻)

　　俄方最新回应泽连斯基：普京愿意下令不在选举日当天对乌克兰实施打击

　　10月12日，俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，“如果乌克兰真的想举行选举，普京愿意下令不在选举日当天对乌克兰实施打击”。10月11日，泽连斯基回应美国总统特朗普所称“乌克兰该换总统了”的言论时称：“请告诉普京，给我们两个月，60天的全面停火，我们将组织选举。”(澎湃新闻)

　　王毅与俄罗斯总统助理、海事委员会主席帕特鲁舍夫举行会晤

　　2026年10月12日，中共中央政治局委员、中央外办主任王毅在北京与俄罗斯总统助理、海事委员会主席帕特鲁舍夫举行会晤。王毅说，当今世界处于百年未有之大变局。海洋是联通世界的蓝色纽带，事关世界各国安全和长远发展。中俄同为联合国安理会常任理事国和海洋大国，在国际海洋事务方面都肩负重要职责，具有广阔合作前景。中方建设“冰上丝绸之路”与俄方推进北极航道建设不谋而合，海洋事务合作在中俄全面战略协作中的重要性不断提升。中方愿同俄方一道，加强两国海洋战略对接，实现优势互补，维护彼此正当海洋权益，维护亚太地区海上安全，维护全球关键航道正常通行。要尊重沿岸国主权与安全，保障能源资源稳定供应和产供链安全运行；拓展双方涉海和北极事务交流，发动中俄关系发展的“蓝色引擎”，为完善全球海洋治理贡献中俄力量，推动构建海洋命运共同体。(外交部)

　　【工业品】

　　欧佩克大幅下调2026年全球石油需求增长预期

　　石油输出国组织(欧佩克)秘书长海赛姆.盖斯当地时间10月12日表示，欧佩克已将2026年全球日均石油需求增长预期从年初的140万桶下调至40万桶，并预计此前推迟释放的需求将在2027年逐步显现。盖斯当天在沙特阿拉伯利雅得举行的第25届世界石油大会上还表示，到2050年，全球一次能源需求预计将比当前水平增长23%。他指出，能源生产各环节普遍存在投资不足的问题，相关影响已在炼油等领域显现。(央视新闻)

　　美国墨西哥湾地区暂停约60.45万桶/日石油产量

　　美国海洋矿产管理局(MMA)表示，美国墨西哥湾地区已暂停约60.45万桶/日石油产量，占当前石油产量约30%。(财联社)

　　卡塔尔将11月海上原油官方售价(OSP)定为较阿曼/迪拜基准油价每桶贴水8美元

　　定价文件显示，卡塔尔将11月海上原油官方售价(OSP)定为较阿曼/迪拜基准油价每桶贴水8美元，陆上原油官方售价定为每桶贴水7.5美元。(蓝鲸新闻)

　　上海出口集装箱结算运价指数(欧洲航线)报2264.82点，与上期相比跌6.1%

　　据上海航运交易所数据，截至2026年10月12日，上海出口集装箱结算运价指数(欧洲航线)报2264.82点，与上期相比跌6.1%。

　　2026年9月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1881万吨

　　据中钢协，2026年9月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1881万吨，平均日产188.1万吨，日产环比下降2.1%；生铁1753万吨，平均日产175.3万吨，日产环比下降1.0%；钢材2056万吨，平均日产205.6万吨，日产环比增长10.9%。据此估算，本旬全国日产粗钢235万吨、环比下降2.1%，日产生铁212万吨、环比下降1.0%，日产钢材392万吨、环比增长4.9%。 2026年9月下旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1565万吨，环比上一旬减少143万吨，下降8.4%；比年初增加151万吨，增长10.7%；比上月同旬减少60万吨，下降3.7%；比去年同旬增加98万吨，增长6.7%，比前年同旬增加137万吨，增长9.6%。

　　焦炭第二轮提降全面落地

　　今日焦炭现货市场整体偏弱运行。随着河北、山东主导钢厂对湿熄焦下调100元/吨、干熄焦下调110元/吨，10月12日零点起执行，焦炭第二轮提降正式落地执行；叠加首轮提降，两轮累计降幅达200—220元/吨，现货价格重心较9月高点明显回落。综合来看，短期焦炭现货仍将承压下行，第二轮提降已正式落地，后续不排除仍有进一步提降的可能。不过，焦企因深度亏损而萌生的主动限产意愿，叠加当前低库存水平以及期货盘面深度贴水带来的估值修复需求，都会对价格下跌的空间和节奏形成明显制约，焦钢双方的博弈会明显加剧。后续重点关注钢厂利润能否修复、铁水产量是否继续变化，以及焦企限产能否真正落地执行。(焦联网)

　　国内部分锌矿停产，供应端紧缺持续加剧

　　佛山金控期货10月12日研报显示，综合来看，沪锌基本面维持供需双弱格局，矿供应紧缺局面持续恶化，锌精矿加工费持续下跌，冶炼端国内外均有不同程度的减产，且硫酸价格持续下跌，国内冶炼厂利润持续被挤压，后续产能或受影响，供应端扰动持续；需求端持续受高价影响，旺季成色不足，需求将维持较弱态势。国内部分锌矿停产，国产加工费下行压力较大，全球锌精矿扰动加剧，进口加工费持续下跌，冶炼端亦有减产，供应端支撑较强，基本面处于供需双弱格局。伦锌升水仍处较高位，伦锌结构性偏紧格局并未明显缓解；供应端紧缺持续加剧，基本面驱动较强，宏观情绪有所修复，短期内锌价或高位震荡为主。

　　9月中国多晶硅产量环比增0.35%

　　据Mystee数据显示，9月中国多晶硅企业产量11.40万吨，环比增加0.35%，同比降15.24%。预计10月多晶硅排产9.81万吨，环比下降13.95%。

　　白银市场预计将连续第六年供应短缺

　　白银协会与MetalsFocus发布的《世界白银调查》，预计今年白银市场将录得连续第六年年度供应短缺。

　　碳酸锂：短期关键在于对津巴布韦矿修复进度的衡量

　　国投期货10月12日研报显示，近期锂市场的定价特点在于以矿为轴定价供需预期变化。碳酸锂目前仍处于跌势当中，市场止跌的关键在于上游抵抗的强度，短期关键在于对津巴布韦矿修复进度的衡量。10月津巴布韦对外明确，2027年1月生效的锂精矿出口禁令没有推迟的理由，当地锂矿企业已经拥有充足时间完成本地深加工筹备工作。我们关注这一时间点，此外目前津巴布韦矿跌至1600美元出头，如果该价格跌至1200美元附近，矿端可能面临更为广泛的收缩。

　　【农产品】

　　马来西亚9月棕榈油库存环比增24.54%至351.09万吨

　　MPOB数据显示，马来西亚9月棕榈油库存为351.09万吨，环比增加24.54%。

　　马来西亚9月棕榈油产量较8月增加19.07%

　　据马来西亚棕榈油协会(MPOA)公布的数据，马来西亚9月棕榈油产量较8月增加19.07%。

　　全国重点地区三大油脂商业库存总量为280.94万吨，环比增加18.96万吨

　　截至2026年10月9日，全国大样本豆油、棕榈油、菜油三大油脂商业库存总量为317.75万吨，环比增加17.68万吨，增幅5.89%；同比增加34.26万吨，增幅12.09%。其中棕榈油库存116.07万吨，环比大幅上涨。全国重点地区三大油脂商业库存总量为280.94万吨，环比增加18.96万吨，增幅7.24%；同比增加42.77万吨，增幅17.96%。(Mysteel)

　　10月第2周生猪和猪肉价格有所下跌

　　据农业农村部对500个县集贸市场和采集点监测，上周(10月第2周，10月5—11日，下同)，全国活猪价格为11.07元/公斤，环比跌0.5%；猪肉集贸市场价格为20.98元/公斤，环比跌0.4%。据农业农村部对200个批发市场监测调度，上周全国猪肉批发市场均价为15.92元/公斤，环比跌1.8%，同比低15.5%。(农业农村部)

　　生猪：现货偏弱震荡，近月根据基差维持反弹偏空思路

　　一德期货10月12日研报显示，猪e数据显示10月12日全国外三元均价19.99元/kg，较昨日跌0.10元/kg。现货偏弱震荡，养殖端仍有抗价意愿，但养殖端月度出栏速度偏慢，生猪出栏均重仍在高位，后续有放量的压力。各地气温仍偏高，季节性需求增量尚未启动，养殖端已为后续需求增量备货，目前看现货四季度反弹空间或有限。期货增仓下跌，各合约纷纷创下新低，现货反弹空间有限的情况下，近月根据基差维持反弹偏空思路。

　　苹果：近月受到成本支撑，远月受消费预期偏弱

　　一德期货10月12日研报显示，山东栖霞产区纸袋晚富士80起步统货价格在2.3-2.6元/斤，陕西洛川70以上半商品成交价格3.4-3.5元/斤，统货70起步价格3.1-3.2元/斤。晚熟上市，开秤价符合预期，目前交割成本偏高，近月受到成本支撑，远月受消费预期偏弱，注意风险。

　　114家样本显示全国豆油商业库存148.73万吨，环比减少1.29万吨

　　截至2026年10月9日，114家样本显示全国豆油商业库存148.73万吨，环比减少1.29万吨，降幅0.86%；同比增加0.90万吨，增幅0.61%。原90家样本显示库存126.12万吨，环比减少0.31万吨，降幅0.25%；同比减少0.39万吨，降幅0.31%。分地区看，东北、西北库存环比下降明显，华北、山东/河南等地库存环比小幅上涨。(Mysteel)

　　全国主要区域葵花籽油库存约86200吨，较上周减少4800吨

　　据Mysteel调研显示，截至2026年10月9日，全国主要区域葵花籽油库存约86200吨，较上周减少4800吨，减幅5.27%。较去年同期相比下跌116600吨。

　　【重要财经数据与事件】

　　1. OPEC公布10月石油市场月报；

　　2. 中国至10月13日豆油港口库存；

　　3. 美国至9月26日当周ADP就业人数周度变动。