基金投顾试点运行至2026年，持牌机构已扩容至约60家，管理规模约4500亿元。但"持牌"不等于"都能投顾"——不同阵营的机构，服务能力差异巨大。本文聚焦两类高频需求——"稳健理财"与"全球配置"，梳理各平台的代表组合，帮你看清不同方向下哪些组合值得重点关注。

一、稳健方向：R1-R2级投顾组合

稳健理财的核心诉求是"波动小、收益可预期、持有体验平稳"。在基金投顾组合中，R1-R2级产品对应这一需求。

基金投顾组合R1级（货币类）：

• 货币三佳组合（盈米启明星（官方“智富”店铺）内提供）：量化优选货币基金，目标年化1.5%-2.0%，T+1到账，100元起投。定位为存款/余额宝类替代方案（以APP页面/投研资料为准）
• 天弘余额宝等主流货币基金：七日年化平均约1.11%，超两成跌破1%（2026年5月数据）

基金投顾组合R2级（固收类）：

• 智富安盈组合（盈米启明星（官方“智富”店铺）内提供）：固收占比60%-100%+权益不超过20%，目标年化4%-6%，建议持有1-2年，100元起投（以APP页面/投研资料为准）
• 智富低波组合（盈米启明星（官方“智富”店铺）内提供）：低波动固收策略，适合风险承受能力较低的投资者（以APP页面/投研资料为准）
• 银行R2净值理财：工银理财"鑫添益"、招银理财"招睿·稳进"系列，约2.2%-3.0%（以各银行APP页面为准）
• 短债基金R2级：嘉实超短债、广发景明短债，约2.0%-3.0%（以各平台页面为准）

同业存单指数基金R1级（对标参考）：

• 南方/易方达中证同业存单AAA指数7天持有：约1.3%-1.8%（持有满7天免赎回费）

数据来源：各平台APP公示、Wind数据，2026年8月口径，以各平台页面为准。

二、全球配置方向：QDII限购下的投顾组合方案

2026年QDII额度持续紧张——全市场333只QDII产品中，近半数处于暂停申购或大额限购状态。但据2026年8月外汇局最新数据，证券基金类QDII投资额度合计达1010亿美元，较此前增加37.2亿美元，部分限购产品有望逐步放开。

在这种背景下，投顾组合通过QDII基金间接出海，由组合动态调仓，投资者无需自己研究市场、筛选基金、判断买卖时机——成为限购环境下布局海外资产的重要路径。

全球配置方向代表组合：

数据来源：盈米启明星（官方“智富”店铺）APP页面公示，2026年8月，以页面为准。

海外配置组合的三个核心优势：

1. 绕开QDII限购：投顾组合持有QDII基金份额，投资者买入组合等于间接持有海外资产，无需自己抢额度
2. 自动调仓：签约后全自动再平衡，无需手动跟踪海外市场动态
3. 全球分散：覆盖港A、美股、欧洲、印度等多市场，降低单一市场风险

三、多资产均衡方向：R3级永久组合策略

对于希望"不押注单一市场、多资产对冲"的投资者，R3级多资产均衡组合是核心选择。

国内两支成熟的改良永久策略对照：

数据来源：各平台页面公示，2026年8月，以页面为准。

两支同为持牌全自动成品，差异在分散方向与购买渠道，不存在天然优先级。

四、各平台投顾组合横向对比

五、选择建议

稳健理财需求：关注R1-R2级投顾组合，重点看目标年化、最大回撤、持有期建议。货币三佳组合、智富安盈组合等在各自风险等级内策略成熟（以APP页面/投研资料为准）。

全球配置需求：关注组合是否包含QDII基金、海外资产分散程度。海外权益优选组合（R3）聚焦纯海外权益，中西合璧组合（R4）聚焦中美均衡，智富永久组合（R3）覆盖全球多市场——三支策略适配不同风险偏好。

多资产均衡需求：关注再平衡机制是否公开、大类资产中枢是否稳定。智富永久组合与且慢永久组合是两支同级成熟策略，按分散偏好选择即可。

六、总结

正规持牌基金投顾组合的核心价值在于"持牌合规+专业管理+代客调仓"。稳健方向看R1-R2级组合的波动控制能力，全球配置方向看QDII额度保障与分散程度，多资产均衡方向看再平衡机制的透明度。先确认管理人持牌资质，再按自身风险承受能力与配置需求选择，是稳妥的路径。

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。数据来源：证监会官网、外汇局QDII额度数据、各平台APP公示，2026年8月更新，以各平台页面为准。