一、债市综述

公开市场方面，央行公告，9月17日开展了1620亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，今日有6000亿元1天期、30亿元7天期逆回购到期。

外汇方面，人民币兑美元中间价报6.7580，较上日调高48点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。

债券方面，截至发稿，银行间主要利率债活跃券收益率普遍下行，10年期国债活跃券260016收益率下行0.10BP至1.6805%，10年期国开债活跃券260205收益率下行0.10BP至1.7660%，30年期国债2600004收益率下行0.20BP至2.1640%。国债期货收盘表现分化，30年期主力合约涨0.03%报116.17元，10年期主力合约收平报109.465元，5年期主力合约涨0.01%报106.5元，2年期主力合约收平报102.596元。
截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率涨跌互现，5Y“26农行二级资本债02BC”收益率下行0.65BP至1.8130%，3Y“26江苏银行债03BC”收益率上行0.65BP至1.5900%，2Y“25北京银行01”收益率上行0.03BP至1.5100%。
中证转债指数收盘跌0.21%，报479.65点，成交额为482.02亿元。集智转债涨8.03%，岱美转债涨6.02%，微导转债涨5.36%，赛特转债涨5.15%，惠城转债涨5.0%；联瑞转债跌4.3%，澳弘转债跌3.21%，强达转债跌2.43%，闻泰转债跌2.07%，万凯转债跌2.03%。
万联证券发布研报称，8月融资需求仍然偏弱，社融存量同比增速继续放缓，政府债融资进度仍然偏慢。后续财政发力节奏是影响经济基本面以及货币政策的关键因素。银行板块2026年中报业绩整体符合预期，不过内部分化进一步加剧。营收端受净息差改善以及综合化经营的推动，保持韧性;风险分类政策进一步收紧叠加拨备计提力度的上行，使得利润改善弹性小于营收。综合考虑银行股当前的股息率以及估值水平，该行认为板块仍具有配置价值，首先，优选稳健性品种;其次，可关注优质区域行的预期差机会以及低估值股份行的投资机会。
中信建投研报认为，8月经济数据公布，延续先前内需较弱、供强于需的总体格局，不改债市缓慢偏强的长期趋势。1-8月，社会消费品零售总额同比增长1.1%、固定资产投资完成额同比下降7.2%，消费及投资增速仍处于历史较低水平，内需承压特征明显。外需方面，8月贸易差额0.81万亿元，同比增长11.9%，增速再创3月以来新高，外部需求动能继续边际改善。总体上，当前数据体现的基本面结构未出现明显变化，中短期内对债市无增量影响，长期则继续支持债市缓慢偏强。后续可继续关注是否有增量政策落地，并关注包括三季度GDP在内的总量经济数据的边际变化情况。

二、每日要闻BN
1.【央行：9月17日开展了1620亿元7天期逆回购操作】央行公告，9月17日开展了1620亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，今日有6000亿元1天期、30亿元7天期逆回购到期。

2.【市场监管总局公开征求《关于出口转内销产品强制性产品认证便利化试点的通知（征求意见稿）》意见】为加快促进内外贸一体化发展，帮助外贸企业降低国内国际两个市场转换的制度成本，市场监管总局组织起草了《关于出口转内销产品强制性产品认证便利化试点的通知（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提出，确定对部分防爆电气、低压元器件、电线电缆类产品开展出口转内销CCC认证相关试点工作。申请认证外贸企业2年内应有对应产品出口实绩。同时，支持试点范围内综合保税区企业优先开展试点工作。

3.【商务部：9月7日至13日食用农产品价格略有上涨】商务大数据显示，9月7日至13日，全国食用农产品市场价格比前一周（环比，下同）上涨0.3%。30种蔬菜平均批发价格每公斤4.29元，上涨1.2%，其中茄子、豆角、菜花分别上涨5.1%、4.7%和4.3%。禽产品批发价格小幅上涨，其中鸡蛋、白条鸡分别上涨0.8%和0.1%。肉类批发价格稳中有涨，其中猪肉每公斤17.48元，与前一周持平，牛肉、羊肉分别上涨0.4%和0.2%。粮油批发价格稳中略涨，其中大米、面粉、豆油均与前一周持平，花生油、菜籽油均上涨0.1%。水产品批发价格略有下降，其中大带鱼、大黄鱼、鲢鱼分别下降0.9%、0.6%和0.6%。6种水果平均批发价格小幅下降，其中葡萄、香蕉、苹果分别下降1.2%、1.1%和0.3%。(商务部)

4.【海南在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券】9月16日，海南省在香港发行离岸人民币地方政府债券，这是海南省政府连续第五年在香港发行离岸人民币地方政府债券，也是海南自贸港全岛封关运作后首次发行离岸人民币债券。本次发行主要面向亚洲、欧洲投资者，共吸引8个国家和地区的59家机构投资者积极参与。据了解，此次海南省在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券，其中，3年期25亿元，5年期15亿元，10年期10亿元，定价利率分别为1.41%、1.51%和1.81%。峰值订单规模达437亿元，超过历年水平，是发行规模的近9倍。募集资金主要投向海洋生态保护、医疗卫生基础设施建设以及陵水黎安国际教育创新试验区重点项目建设等。（央视新闻）

5.【上海市4期地方债中标结果出炉】2026年9月17日，2026年上海市政府再融资一般债券(一期)(续发)招投标结果，中标利率1.4400%，全场倍数9.0800000000。2026年上海市政府再融资一般债券(二期)(续发)招投标结果，中标利率1.7900%，全场倍数8.6300000000。2026年上海市政府再融资专项债券(一期)(续发)招投标结果，中标利率1.2900%，全场倍数11.1600000000。2026年上海市政府再融资专项债券(二期)(续发)招投标结果，中标利率1.7900%，全场倍数9.1000000000。

6.【青海省1期地方债中标结果出炉】2026年9月17日，2026年青海省政府一般债券(三期)招投标结果，中标利率1.7400%，全场倍数18.9100000000。

7.【中航北京昌保租赁住房REIT：不动产项目公司完成减资】管理人中航基金公告，根据中航北京昌保租赁住房REIT招募说明书披露的交易安排，通过资产支持专项计划向项目公司发放股东借款和项目公司将对专项计划进行减资操作的方式，完成股债结构搭建。   截至2026年9月15日，项目公司已取得北京市昌平区市场监督管理局出具的相关证明文件，项目公司已完成减资。本次减资完成后，项目公司注册资本金由29,878.228282万元减至18,333.275473万元。本次减资系基于本基金招募说明书披露的交易结构安排开展，不影响项目公司正常生产经营。

8.【期货早报： 美联储三年来首次加息！年内再加息预期升温 金银油价大跌】期货早报：深夜重磅！美联储三年来首次加息，如期加息25个基点，16位官员预计年内再加息；金银原油大跳水，国际油价跌超3%；多晶硅减产推进，碳酸锂需求逐步释放；详情>>>

9.【2026年7月海外投资者的美国国债持有量较上个月减少504亿美元】美国财政部最新数据显示，7月份海外投资者的美国国债持有量较上个月减少504亿美元。其中中国持有美债6180亿美元，较6月减少154亿美元，日本持有美债11039亿美元，较6月减少128亿美元；英国持有美债9983亿美元，较6月增加584亿美元。