花旗:上调普拉达目标价至41.5港元维持“中性”评级
发布时间:2026-9-15 16:02阅读:91
花旗发布研报称,普拉达(01913)品牌第二季度同店销售趋势改善,Miu Miu持续增长正常化,扣除外汇及Versace影响后集团EBIT利润率展现韧性。该行将普拉达目标价由38港元上调至41.5港元,维持“中性”评级。
该行大致维持普拉达2026至2028财年销售额预测,按固定汇率计算的销售额预测分别增长4.4%、4.1%及4.1%。由于外汇及并入Versace带来的稀释效应大于预期,花旗下调毛利率预测,将2026至2028财年EBIT预测分别下调2%、3%及3%,每股盈利预测分别下调3%、5%及4%。该行预计,2026至2028财年EBIT利润率分别为19.6%、20.1%及20.8%,若扣除Versace影响,利润率将扩展10个基点。
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