不少做量化的投资者都会接触 QMT 这款本地量化终端，很多人不清楚它不能直接网上下载，必须通过合作券商申请权限，同时对于资金门槛、办理流程、配套交易成本容易混淆。结合券商实际业务执行情况，整理真实办理规则，供有需要的投资者参考。

一、QMT 开通的资金相关情况
QMT 区分基础版本和全功能专业版本，不同版本的资金审核标准不一样，各家券商风控尺度存在差异。验资统计口径是申请权限前 20 个交易日的日均证券资产，账户里面的现金、股票、场内基金、场内理财都计入统计，两融借入的资金和证券不计入。验资完成权限开通之后，资金可以自由调配，不需要长期留在账户里面。
基础版本，用来做普通策略回测、日常自动化委托，部分券商设置的准入门槛相对宽松。头部券商的基础版，大多设置比较高的日均资产要求。
全功能专业版，支持完整的策略开发、tick 级回测、对接极速交易通道，大部分券商对这个版本设置更高的日均资产门槛。如果还要申请高频专属的极速柜台通道，资金要求会进一步抬高，这类更适合专业交易群体。
软件本身的使用权限不收取年费、开通费，交易的时候只收取正常的证券交易佣金。想要拿到优惠佣金，可以提前和客户经理沟通协商，结合自身资产和交易情况申请。

二、开通 QMT 必须满足的基础适当性条件
资金只是其中一项审核条件，还需要满足券商的适当性要求，几项条件需要同时达标。
首先要有状态正常的 A 股证券账户，沪深股东账户没有冻结、休眠等异常情况，账户实名信息完整。
其次要有一定时长的 A 股实盘交易经验，只开户没有实际成交不算有效交易经验。
风险承受能力测评结果需要达到 C4 积极型或者 C5 激进型，量化程序化交易属于中高风险业务，风险等级不达标无法提交申请，等级不够可以在券商 APP 重新完成测评。
需要签署程序化交易对应的风险揭示书，明确知晓策略失效、本地电脑断网停机带来的各类交易风险，这是监管要求的必要环节，不能够跳过。

三、QMT 完整申请开通流程
QMT 没有公开的个人下载渠道，全部需要券商后台给账户开通白名单权限，分线上、线下两种办理路径。
线上办理是大部分投资者的选择。如果还没有证券账户，优先联系券商官方客户经理，确认 QMT 版本、资金审核标准、佣金方案之后，走专属开户渠道完成开户。已经有该券商账户的，直接联系客户经理发起权限预审。预审通过之后，在券商 APP 业务办理板块，找到程序化交易、QMT 权限申请入口，按提示完成知识测评，阅读并且签署量化风险揭示相关协议，提交等待券商后台审核。审核周期一般 1‑3 个工作日，审核通过之后，从券商官方渠道下载 QMT 客户端，登录自己的证券账号就可以使用。
线下临柜办理，适合年龄偏大，或是需要开通极速柜台、复杂信用账户量化权限的投资者。本人携带身份证前往券商营业部，柜台工作人员协助完成协议签署和权限报备，办理完成之后获取客户端安装包。

四、开通前后需要留意的实操要点
1. 不要轻信网上所谓无门槛直接开通的宣传，正规券商开通 QMT，都要走完资产核验、风险测评、签署风险揭示书整套适当性流程，不存在绕过审核的特殊渠道。
2. 开通前确认清楚给到的是哪个版本，不同版本功能差距很大，确认是否支持自己要用的品种，例如可转债、北交所、两融期权相关交易，避免开通之后发现功能不符合自己的策略需求。
3.QMT 是本地客户端运行模式，策略运行依赖自己电脑设备，电脑关机、网络中断的时候策略会停止执行，这点在写策略做实盘之前要有充分认知。
4. 佣金方案沟通的时候分清全佣和净佣口径，过户费、印花税、交易所经手费属于统一固定规费，没有协商空间，可沟通调整的只有券商交易佣金。交易完成之后，通过交割单核对实际扣费情况。
5. 已经开好账户，不想重新开户，也可以联系客户经理评估条件，提交 QMT 权限申请，不需要重新开立股东账户。

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