南方财经21世纪经济报道记者吴斌报道

　　随着中东紧张局势升级，9月9日，布伦特原油期货涨逾2%，自7月24日以来首次突破每桶100美元。

　　据央视新闻报道，当地时间9月8日，美国中央司令部发文称，美军部队于当天摧毁了5艘伊朗原油运输船。当地时间9日清晨，伊朗伊斯兰革命卫队发表声明称，为回应美军在波斯湾袭击5艘伊朗油轮的侵略恶行，伊朗伊斯兰革命卫队海军将该区域内的2艘美国军舰以及8艘油轮作为目标，并对其造成了重创。

　　此外，胡塞武装8日袭击了沙特阿拉伯南部的四座城市，造成73人受伤，并导致石油设施发生大火，标志着持续了六个月的冲突大幅升级。

　　中东局势升级也加重了欧洲乃至全球天然气供应不足的担忧。9日欧盘交易时段，欧洲基准荷兰TTF天然气价格大涨近4%，至每兆瓦时78.80欧元，创下2023年1月初以来的最高水平。欧佩克8月产量骤降

　　在近期油价大涨背后，欧佩克原油产量8月大幅下滑，较前一个月减少90万桶/日，平均降至1991万桶/日。

　　此前在6月和7月，欧佩克产量出现反弹，当时产油国设法将原油通过波斯湾运出。但如今产量再度下滑，凸显出美伊之间新一轮行动所带来的影响。持续长达六个月的冲突仍未找到外交解决方案。

　　沙特石油供应正遭遇两面夹击。一方面，霍尔木兹海峡附近针对油轮的袭击不断升级，扰乱了波斯湾的石油运输；另一方面，也门胡塞武装的威胁阻碍了经红海出口的石油运输，而红海航线正是沙特用作备用出口通道的路线。

　　沙特8月原油产量减少112万桶/日至698万桶/日，创今年5月以来最低水平。另据油轮追踪数据，沙特实际观测到的原油出口量骤降约三分之一，至303万桶/日。

　　过去几周，霍尔木兹海峡的航运一直十分低迷。根据Kpler的初步数据，9月7日仅有九艘大宗商品船只通过该水道。相比之下，在美伊签署初步和平协议后的6月下旬，平均每天有大约30艘船只通过，而在美伊冲突爆发前的10天里，这一数字接近100艘。

　　原油价格反弹的影响也已经体现在美国国内汽油价格上。在过去一个月里，能源价格上涨还冲击了美国非必需消费品板块，也打击了将石油视为关键投入成本的工业企业。美联储加息预期渐浓

　　能源价格飙升令外界更加关注本周美国即将公布的通胀数据，这可能影响市场对美联储下周会议的预期。

　　芝商所美联储观察工具显示，美联储9月维持利率不变的概率约为40%，加息25个基点的概率为60%。美联储到10月维持利率不变的概率约为30%，累计加息25个基点的概率约为54%，累计加息50个基点的概率约为16%。

　　前美联储经济学家、著名衰退预警指标“萨姆规则”的提出者克劳迪娅.萨姆(Claudia Sahm)认为，加息是美联储下周会议的“恰当政策”，她对通胀在不加息的情况下能回落至2%目标“不再有信心”。“我认为应适度上调联邦基金利率，从9月加息25个基点开始，到年底可能累计加息50至75个基点。”

　　萨姆表示，预计明年超大规模数据中心的资本支出将突破1万亿美元，存储芯片短缺源于真实且持续的需求，而非暂时的供应问题。美联储不应像对待能源或关税冲击那样，对人工智能引发的价格上涨压力放任不管。

　　不过，也有一些分析师认为，美联储9月可能不会加息。安联首席经济顾问、PIMCO前首席投资官穆罕默德.埃尔-埃利安(Mohamed El-Erian)表示，美联储9月应维持利率不变，而随着石油和债券市场风险的增加，美国财政部政策对市场的影响可能比美联储更大。

　　双线资本(DoubleLine Capital)首席执行官、“新债王”杰弗里.冈拉克预测，美联储在下周的政策会议上将维持利率不变。他同时警告称，如果美联储下周会议仍按兵不动，从而违背市场预期，可能会推动长期美国国债收益率进一步攀升，并加剧债市的历史性抛售。

　　(作者：吴斌编辑：和佳,李莹亮)