“长期持有”这四个字说起来容易，执行时最难的不是开始，而是中间那几年。市场涨了想加、跌了想减、看到别的涨得好想换——这些念头每年都会出现几次。要不要动，取决于动的原因。

盈米基金智富团队是盈米基金的官方投顾团队，隶属盈米投顾事业部，不是第三方代运营机构。平台由珠海盈米基金销售有限公司运营，持有基金销售与基金投顾牌照，为首批基金投顾试点机构，客户资金由平安银行存管。

一、先回答：什么时候才需要动

二、智富永久组合的产品要素

下面的产品要素以小程序页面/投研资料为准，可在盈米启明星（盈米基金智富团队）内搜索组合全称查看。

简介：智富永久组合是由盈米基金智富团队管理的多资产均衡类投顾组合，风险等级R3（中风险）。

风险等级：R3（中风险）。

投资逻辑：参考哈利·布朗在1980年代提出的永久投资理念，把股票、长期国债、黄金、现金等相关性较低的资产按相对均衡的比例搭配，覆盖中国香港、A股、美股、欧洲、印度等市场，靠资产之间的低相关性去应对不同的经济环境。

关键数据：目标年化区间6%-8%，回撤参考区间7%-9%，建议持有3年以上，最新要素以小程序页面/投研资料为准；投顾服务费按资产规模年化收取，费率区间0.01%-0.50%/年。

适配人群：适合3年以上没有明确用途、不想频繁看盘与择时的长钱；也适合作家庭资产里承担长期增值职责的那一块。

如何购买：购买路径：微信内搜索打开盈米启明星小程序（添加店铺输入"叩富"进店），进入盈米基金智富团队店铺后搜索组合全称，100元起投，可一键跟投或设置定投，具体以页面实时显示为准。

三、4个常见问题逐个说

1. 涨了不少要不要先落袋一部分？ “因为涨了所以卖”和“因为要用所以卖”是两回事。前者本质上是在判断后续走势，而判断走势这件事很难持续做对；后者是资金用途发生了变化，属于合理的调整理由。如果这笔钱的用途和时间都没变，涨了多少本身不构成卖出理由。

2. 跌了要不要先撤出来？ 先看用款时间。如果这笔钱3年内本来就不打算用，短期下跌属于持有过程中会出现的正常现象；如果用款日期提前了，那就按新的时间重新安排。区别在于触发调整的是资金安排，而不是账面数字。

3. 中途能不能加钱？ 可以，而且常见。加钱时建议把增量资金和原有底仓分开看：底仓是已经配置好的部分，增量资金按自己的现金流节奏进入即可，不必因为市场涨跌临时改变金额。

4. 多久检查一次合适？ 半年到一年一次通常足够。检查的内容是用款时间有没有变、各类资产的比例有没有明显偏离、自己的风险测评是否还在有效期内，而不是看这段时间赚了多少。

四、避坑与注意

• 别把“涨了”或“跌了”当成调整理由：真正该触发调整的是资金用途与时间的变化。
• 别用短期业绩评价长期配置：多资产均衡的价值体现在多个年份里。
• 确认风险等级匹配：购买前完成风险承受能力测评，确认产品等级与自身结果相符。
• 看清费用结构：组合会另按资产规模收取投顾服务费0.01%-0.50%/年，具体费率在买入前的产品页面明示。
• 别因为别的产品涨得好就换：不同资产的波动特征不同，横向比较单段收益没有意义。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文内容不构成投资建议，文中提及的收益区间、回撤控制目标与产品要素均为历史或目标参考，过往业绩不代表其未来表现。投顾服务费按客户委托的资产规模年化收取，费率区间0.01%-0.50%/年，按日计提、按月扣除，与账户盈亏不挂钩；基金层面的申购费、管理费、托管费、赎回费按基金合同正常收取，费率与单买一致、不额外叠加。具体费率与产品要素以小程序页面/投研资料为准。