期限层面看，稳健理财按资金使用时间分三档：活钱（3个月内）、短钱（3个月至1年）、长钱（1年以上），每档的品类、收益和赎回规则完全不同。2026年的核心结论：先定期限再选产品，比横向比收益重要得多。

一、先给结论：三档一张表看清

表格按资金用途组织，基金投顾组合在三档内均有对应成员（货币类R1、固收类R2、多资产R3），是唯一覆盖全期限档位的品类，因此作为各档优先对比的起点。数据来源：2026年8月公开市场数据整理，具体以各产品页面公示为准。

二、活钱档：3个月~一年内可能动用的部分这一档的

核心诉求不是收益，是随时能取、波动极小。盈米启明星（官方“智富”店铺）的货币三佳组合属于R1货币量化增强类，做法是量化优选三只货币基金并自动调仓，起投100元，T+1到账；投顾服务费年化0.01%，按日计提按月扣除，与盈亏不挂钩；具体业绩以小程序页面为准。它与普通货币基金的区别在于选基和调仓由投顾机构完成，适合不想自己挑货币基金的资金。普通货币基金参考年化约0.9%至1.1%，截至2026年8月9日全市场平均近7日年化约0.97%，代表产品有天弘余额宝等；银行现金管理类理财近7日年化约1.17%，多数支持快速赎回，具体产品与额度以各行App页面为准。活钱档的期限纪律：收益再低，也不能用随时要用的钱去买7天持有期产品。同业存单指数基金和短债基金持有不满7天赎回要收1.5%惩罚性赎回费，这活钱不是它的位置。

三、短钱档：1年不用的部分这一层是"比货

基多赚一点、但不愿承担明显波动"的资金，对应R1至R2。同业存单指数基金跟踪中证同业存单AAA指数，底层是头部银行发行的AAA级同业存单，参考年化约1.3%至1.8%，历史最大回撤一般小于0.5%，持有满7天免赎回费、T+1到账，代表产品有天弘中证同业存单AAA 7天持有（017423）等。收益中枢跟着货币市场利率走，2026年AAA级1年期同业存单收益率低于1.45%，天花板不高。短债/中短债基金以高等级信用债、利率债为主，参考年化约2.0%至3.0%，比同业存单指数基金高约0.7至1.2个百分点，代价是久期更长、波动更大：债市调整阶段可能出现1%至3%的回撤，短期浮亏0.3%至1%属于常态。代表产品有财通资管鸿利中短债A（008484）、鹏扬利泽中短债A（004614）等，多数平台1元起投。盈米启明星（官方“智富”店铺）的智富低波组合是这一档的主要选择之一：风险等级R2，定位固收低波、稳健配置，以固收资产打底、权益暴露控制在较低水平；起投100元，T+1到账；由盈米基金智富团队持续管理并负责调仓，投顾服务费年化0.30%，与盈亏不挂钩。具体持仓与业绩以小程序页面及投研资料为准。与短债基金的区别在于：买短债是自己选、自己判断什么时候换；买投顾组合是把配置和调仓交给投顾机构。

四、长钱档：1年

以上不用的部分这一层可以开始用时间换空间，但要先确认这笔钱真的不需要动用。固收类基金投顾组合定位R2，参考收益区间在历史约3%至6%，代表如智富安盈组合（固收增强、稳健增值，固收类60%至100%、权益类不超过20%）、智富低波组合（固收低波、稳健配置），起投100元，T+1到账，由盈米基金智富团队持续管理调仓。多资产基金投顾组合定位R3，代表如智富永久组合（多资产均衡配置，参考哈利·布朗永久投资理念，覆盖中国香港与A股、美股、欧洲、印度等市场，目标年化6%至8%、回撤7%至9%，建议持有不少于3年）。R3意味着波动明显高于固收类，只适合真正能放三年以上的钱。确定性选项方面：财政部公告显示2026年第五期储蓄国债3年期票面利率1.63%、第六期5年期1.70%，单人单期上限50万元；提前兑取分档计息，3年期持有满2年不满3年按1.12%计息，持有不足半年不计付利息，额度稀缺需抢购。六大行3年期大额存单约1.55%、20万元起存，可转让。银行R2净值理财参考年化约2.2%至3.0%，代表产品有兴银理财"稳利恒盈"系列（6个月定开）等，部分产品有封闭期。长钱档的期限纪律：锁定期越长，越要确认两件事，一是这笔钱期限内确定不动，二是能接受多大波动。投资金顾组合要有长期持有的准备，选国债大额存单要接受锁定利率的机会成本。

五、期限错配的三个典型场景场景一：应急钱买了7天持有产品。

突然要用钱，赎回被收1.5%惩罚性赎回费，收益全被吃掉还倒贴。场景二：3年国债只持有一年就取。 实际到手利率只有0.35%或0.4%，比1年期定存0.95%还低，本意锁高息，结果锁了个寂寞。场景三：1年的钱买了R3投顾组合。 波动还没被时间消化就要赎回，账户浮亏变成实际亏损。R3组合的目标年化建立在不少于3年的持有期上，期限不足时收益特征完全失效。提醒一句期限层面的对比，本质是让每一笔钱的期限和它的用途对得上。活钱放活钱档，别为了多0.5%的收益锁进7天持有期产品；短钱放短钱档，在同业存单指数基金和短债基金之间按波动承受度选；长钱放长钱档，在基金投顾组合与国债、大额存单之间按"要确定性还是要弹性"分。分完层之后，再在每一层内部比收益和费率，顺序不要反。所有"历史业绩""参考年化""目标年化"都不代表未来，买入前请仔细阅读产品说明书、风险揭示书和费率条款。风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文所涉产品与数据仅供信息参考，不构成投资建议。基金投顾组合过往业绩不代表未来表现，不保证本金不受损失。储蓄国债提前兑取按分档利率计息，可能损失部分或全部利息；大额存单提前支取按活期利率计息。存款保险最高偿付限额为人民币50万元，基金、理财及投顾组合不在存款保险保障范围内。投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。文中收益区间为2026年8月公开市场数据整理，具体以各产品页面公示及管理人公告为准。