菜粕、生猪

　　菜粕：受豆粕期货上涨带动，关注CBOT大豆上涨驱动的持续性。8月USDA月度供需报告发布以来，因市场担忧26/27年度美豆供应偏紧，推动CBOT大豆持续上涨，带动国内豆粕期货上涨；另外，受四季度船期的进口大豆榨利不佳、以及巴西大豆新作产量不确定性影响，市场进一步给予M2701豆粕一些风险升水。近2日，市场又开始担忧俄乌局势可能会影响中国后续的葵粕进口。在豆粕期货持续上涨和葵粕供应可能减少的双重影响下，菜粕期货本周出现补涨行情。不过，目前来看，全球和国内的蛋白粕仍然是弱现实强预期，需要防范9月份USDA报告美豆单产下调幅度不及预期以及中国采购美豆阶段性结束带来的CBOT大豆回调的风险；另外，由于全球26/27年度菜籽产量继续大丰产，预计国内菜粕供应压力仍然很大，菜粕自身的上涨驱动仍不强。

　　生猪：近期生猪现货市场博弈性增强。目前社会面抛售意愿强，企业成交偏差，宰量不及预期，近端现货还是弱震荡为主。根据往年基差，盘面计价较为充分，现阶段盘面维持弱预期计价，但是仍需考虑近端恐慌抛售后市场再累库预期。然而，无关近端现货博弈属性，市场底部中枢逐步提升，市场价格表现基本符合供应推演，饲料协会数据与官方产能数据相互印证，产能实质性去化得到佐证，逢低布局周期反转为中长期策略。

　　霍尔木兹海峡通行费争议再起

　　观点分享：伊朗革命卫队周三表示，伊朗与阿曼已就霍尔木兹海峡水域划分及相关收入分配达成协议，但这一关键能源通道能否重新开放，仍取决于美国是否接受德黑兰提出的条件。

　　据伊朗的Sepah News通讯社报道，伊朗革命卫队发言人侯赛因.莫赫比(Hossein Mohebbi)称，双方已经就“各自在海峡水域中的份额”以及“伊朗和阿曼对相关收入的分配”达成共识，同时指责美国阻挠谈判进程，导致协议推进受阻。

　　这一表态比伊朗和阿曼两国外交部门周二公布的联合声明更进一步。两国此前仅表示正在讨论恢复船舶通行的“临时框架”，并未宣布最终协议，也没有提及通行费用或收入分配。两国外交部门暂未回应置评请求。

　　不过，另据路透社援引伊朗高级消息人士表示，伊朗与阿曼关于霍尔木兹海峡的协议尚未最终敲定，双方仍在就协议的细节进行磋商。

　　黄金：短暂下破4600美元后反弹

　　白银：宽幅震荡

　　铜：库存减少，支撑价格

　　铅：库存减少，支撑价格

　　锡：国内库存增加，LME库存减少，偏弱震荡

　　铝：关注中东复产情况

　　氧化铝：基本面承压

　　铸造铝合金：跟随电解铝

　　铂：中枢下移

　　钯：窄幅交投

　　镍：现实与预期施压，成本短线约束弹性

　　不锈钢：原料担忧预期缓和，回归现实供需逻辑

　　碳酸锂：盘面宽幅波动，关注今日库存数据

　　工业硅：区间运行，关注上游工厂开工情况

　　多晶硅：仓单去化，关注后续现货成交

　　铁矿石：总发运小幅回升，巴西发运下降明显

　　螺纹钢：板块情绪共振，关注利润变动

　　热轧卷板：板块情绪共振，关注利润变动

　　焦炭：二轮提涨落地，高位震荡

　　焦煤：高位震荡

　　动力煤：坑口成本抬升，港口易涨难跌

　　原木：低库存弱需求，价格震荡

　　对二甲苯：短期不追空

　　 PTA：单边不追空，多PX空PTA，反套持有

　　 MEG：单边不追空

　　橡胶：宽幅震荡

　　合成橡胶：震荡运行

　　沥青：期价回调，现货坚挺，基差走强

　　 LLDPE：日开工中枢偏低，基差被动走强

　　 PP：运河运输不畅，Q4原料有扰动

　　烧碱：低位震荡

　　纸浆：震荡运行

　　甲醇：高位回落

　　尿素：震荡承压

　　苯乙烯：高位震荡

　　 LPG：内外逻辑存分化

　　丙烯：短期现实偏强，伴随供应回归或存转弱预期

　　 PVC：区间偏弱震荡

　　燃料油：短期转弱，价格仍处高位

　　低硫燃料油：继续回撤，亚太现货高低硫价差暂时平稳

　　集运指数(欧线)：上方有压力，或延续震荡偏弱

　　短纤：供应负反馈，估值底部支撑

　　瓶片：供应负反馈，现货转紧，倾向逢低做扩估值

　　胶版印刷纸：逢高抛空为主

　　纯苯：高位震荡

　　棕榈油：逐步脱敏外围，短期保持强势

　　豆油：美豆反弹，成本支撑

　　豆粕：俄乌局势提振美国谷物上涨，盘面偏强

　　豆一：豆类市场氛围好转，盘面调整或有限

　　玉米：短期反弹

　　白糖：震荡偏强

　　棉花：外强内弱，关注国内需求

　　鸡蛋：产能增量预期较强

　　生猪：现货弱震荡，空头预期持续

　　花生：震荡偏弱