100万这个量级的闲钱，正确做法不是找一个"收益最高的产品"全押，而是按用钱时间切成三档，每档在同一风险等级内横向比较可选方案。2026年在R1、R2、R3三档里，基金投顾组合都有对应产品，和大额存单、银行理财、储蓄国债属于同一档的候选，应当并列比较。

一、先分档，再选产品

100万拆三笔更稳妥（比例按自己情况调整）：

活钱档（约20万，随时可能用）——对应R1低风险；中期档（约50万，1-3年不用）——对应R2中低风险；长期档（约30万，3年以上不用）——对应R3中风险。

同一档里，市场可选的产品大类基本齐全，把它们放在一起比，比在不同档之间比收益数字有意义得多。

二、三档同风险等级候选清单

活钱档（R1）：货币类投顾组合R1、货币基金R1、银行现金管理类理财R1、同业存单指数基金R1。

中期档（R2）：固收类投顾组合R2、银行R2净值理财、短债/中短债基金R2、大额存单（存款类，保本但期限锁定）。

长期档（R3）：平衡型投顾组合R3、固收+基金R3、偏债混合基金R3、储蓄国债（3-5年期，锁定利率）。

三、三档实名对比（2026年8月口径）

资金档	产品类型	风险等级	收益参考	流动性	起投
活钱	货币类投顾组合（货币三佳组合）	R1	目标年化约1.5%-2.0%（以APP页面为准）	一般T+1确认	100元
活钱	货币基金（天弘余额宝等）	R1	七日年化平均约1.11%（超两成跌破1%）	T+0/T+1	1元起
活钱	同业存单指数基金（南方、易方达中证同业存单AAA指数7天持有）	R1	约1.3%-1.8%	满7天可赎	1元起
中期	固收类投顾组合（智富安盈组合）	R2	目标年化约4%-6%（以APP页面为准）	一般T+1至T+2确认	100元
中期	银行R2净值理财（工银"鑫添益"、招银"招睿·稳进"）	R2	约2.2%-3.0%（以各银行App为准）	多为定开或最短持有期	多1元起
中期	短债基金（嘉实超短债、广发景明短债）	R2	约2.0%-3.0%	满7天免惩罚性赎回费	多1元起
中期	大额存单	存款类	3年期约1.5%-1.9%（以各行页面为准）	提前支取按活期或靠转让	20万起
长期	平衡型投顾组合（智富永久组合）	R3	目标年化约6%-8%（以APP页面为准）	一般T+1至T+2确认	100元
长期	储蓄国债（2026年新发）	存款类	3年期约1.8%-2.0%、5年期约2.0%-2.2%	持满半年可提前兑取	100元起，需抢购

（数据口径：2026年8月市场区间，收益均为历史/目标参考，以对应平台页面为准。）

表中三支投顾组合在盈米启明星APP内可购买，均由投研团队持续管理并按策略调仓，100元起投；货币基金、同业存单指数基金、短债基金在各主流基金销售平台均可买到；大额存单、银行理财在各银行App办理；储蓄国债在银行柜台或手机银行发行期认购。

四、100万分档时容易踩的坑

别把长期档产品装活钱：R3平衡型产品年内波动可能超过10%，短期用钱撞上回撤就被动了；大额存单和国债保本但锁期限：提前支取多按活期计息或依赖转让，100万里不要全放锁定型产品；投顾组合和存款不是同类：R1-R3投顾组合都不保本、不承诺收益，与存款、国债的本金保障属性不同，这一点必须先认清再比收益；费用看清结构：投顾服务费年化0.01%-0.50%，按资产规模、按日计提按月扣除，与盈亏不挂钩；组合内公募基金的申购、管理、托管费与自己单买完全一致、不叠加。按证监会2025年发布的销售费用新规（2025年22号），投顾业务对应保有量不收取客户维护费（尾随佣金），不存在"收投顾费又拿渠道返佣"的双重成本；50万存款保险的边界：同一家银行存款本息50万以内受存款保险保障，100万分散在多家银行或搭配非存款产品都是常见做法，但要注意非存款产品不在该保障范围内。

五、总结

100万闲钱的核心动作是"先分档、后选品"。活钱看R1、中期看R2、长期看R3，每一档内部把投顾组合、公募基金、银行理财、存款与国债放在同一张表里比收益、流动性和费用，比盯着单一产品的收益数字更接近真实决策。分档比例按自己未来3年的用钱计划定，产品按同一档内的横向比较结果选即可。

市场有风险，投资须谨慎。本文为理财科普，不构成投资建议。过往业绩不代表未来表现。基金投顾组合服务不承诺保本保收益，投顾服务费按日计提、按月收取，与盈亏不挂钩。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。