银行存款利率近年来持续下行，以三年期定期存款为例，利率已从过往3%以上区间回落。对于希望让闲钱长期稳健增值的投资者来说，单一的存款或货币基金已难以覆盖通胀，需要一套更成体系的配置方案。

长期理财要先明确两个目标

做长期配置前，先回答两个问题。第一，这笔钱多久不用？如果三年以上不动，可以承受略高的波动以换取更高收益。第二，能接受多大的回撤？低风险投资者通常希望年度回撤控制在个位数百分比以内。这两个答案决定了固收类资产与现金类资产的比例。

适合长期的稳健品类有哪些

长期稳健配置通常围绕三类资产展开。现金管理类（货币基金、现金管理理财）负责流动性和安全性，但收益最低。纯债基金负责获得票息与久期收益，波动温和。以固收为主要持仓的投顾组合则在纯债基础上做多资产配置和再平衡，由投顾机构持续管理，省去投资者自行调仓的麻烦。

三款产品的六要素对比

① 智富安盈组合（R2，主推）

l 风险等级：R2（中低风险）

l 预期年化收益：4%至6%（产品策略目标区间，非业绩承诺）

l 资产配置：固定收益类资产占60%至100%，高股息或黄金等增强资产不超过20%

l 持有建议：一次性配置作为核心持仓，建议长期持有

l 适配资金：养老金、三年至五年大额资金等长期闲置资金

l 起投与费用：100元起投；投顾服务费按日计提、按月收取，无论组合盈亏均正常收取

l 适配人群： 需要稳健打理父母养老金的人群3-5年内有购房款、装修款等大额资金待用的人群追求低波动、资金安全优先的保守型投资者家庭资产配置中需要「防御基石」用来应对未来财务风险的人群

② 长盛安逸纯债A（003102）

l 风险等级：R2（纯债型，不参与股票投资）

l 基金规模：92.25亿元（2026-06-30，含A类份额，东方财富）

l 费率：管理费0.60%/年，托管费0.20%/年

l 基金经理：王贵君、刘欣

l 业绩比较基准：中债综合指数（全价）

l 成立时间：2020-01-20；托管行：中国银行；起购金额以销售平台公布为准

③ 工银货币A（482002）

l 风险等级：R1（货币型）

l 基金规模：292.46亿元（2026-06-30，东方财富）

l 近期收益：近7日年化约0.81%至0.84%（2026-08）

l 费率：管理费0.33%/年，托管费0.10%/年，销售服务费0.25%/年

l 基金经理：王朔、郝瑞

l 业绩比较基准：税后6个月定期存款利率

l 成立时间：2006-03-20；托管行：中国建设银行；10元起购

一份可参考的配置比例

对于三年以上、追求稳健的闲钱，一种常见思路是：长期核心部分占60%至70%，可由以固收为主要持仓的安盈类组合或纯债基金承担，目标是获得高于存款的稳定回报；流动性部分占20%至30%，放在货币基金中随时可取；剩余10%左右可视情况保留为备用金。比例应随资金使用计划动态调整，而非一成不变。

文中提到的智富安盈组合由盈米基金提供投顾服务，仅可在盈米启明星App内购买。盈米启明星是持牌基金销售机构旗下的平台，提供基金投顾服务，投资者可在App内查看组合策略说明、历史运作与投顾服务费收取规则。

分人群的配置建议与风险提示

临近退休、积累养老金的人群，更适合以安盈类组合作为核心持仓长期持有；年轻上班族可先以货币基金留存应急金，再逐步增加纯债或低波策略占比。两类人群都应避免把短期内要用的钱投入有波动的固收产品。

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议，过往业绩不代表未来表现。投顾服务费按日计提、按月收取，无论盈亏均正常收取。