7月17日14点59分，玻璃下跌4.05%，玻璃2609沽900期权大涨163.16%，价格从9.5涨至最新价25。

关联期权合约如下图所示：

异动原因解析：高库存 + 需求弱

1、高库存，截至7月16日，全国浮法玻璃样本企业总库存7610.7万重箱，环比+0.14%，同比+17.2%，折库存天数34.5天；最新玻璃库存环比增加0.5万吨至380.5万吨，同比增加17.2%。中上游库存压力进一步加大，厂家及贸易商让利出货现象持续存在。

2、需求弱，据中信建投期货7月17日研报，1-6月国内房屋竣工面积同比下降23.7%，降幅略有扩大；最新（6月下旬）玻璃深加工订单天数8.3天，同比下降10.6%。

期权实战案例

玻璃跌了4%，你手里的现货还“裸奔”吗？

老王：我手里有120吨玻璃现货，价值不菲。最近玻璃现货市场疲软，期货盘面也跌跌不休，我这心一直悬着，生怕货砸手里。

期权君：别慌！今天玻璃2609合约跌了4%，看跌期权全线上涨。你可以花3万元权利金（每吨权利金25元，25元/吨 × 120吨 = 3000元，买100张即覆盖1200吨，25×1200=30000元），买入100张玻璃2609沽900期权，锁定每吨900元的卖出价。

结果1（继续跌）：玻璃期货真跌破900元，期权价格可能从25元涨至更高。若涨至每吨100元，你行权获利100×1200=120000元，扣除3万权利金，净赚9万元，收益率300%！同时手里的玻璃现货虽贬值，但期权获利完美对冲。

结果2（反弹了）：玻璃价格回升，你最多亏3万元权利金，但手里的1200吨玻璃现货升值，整体还是赚。

老王：这不就是给玻璃买份“跌价险”吗？花小钱，防大灾！

赶紧解锁同款技能！

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