下午好，先来关注下亚洲股市。今日午后，韩国KOSPI指数跌幅扩大至8%，触发熔断机制，暂停交易20分钟。这是韩国股市今年第七次触发熔断机制。

　　 SK海力士跌超13%，较历史高点回落近40%，总市值跌破9000亿美元。三星电子跌逾9%，自今年6月19日高点回落超30%。此前，KOSPI大幅下跌，韩国交易所紧急启动“边车”(Sidecar)机制，暂停KOSPI程序化抛盘5分钟。

　　截至收盘，日经225指数收跌1.92%，报67242.73点；韩国KOSPI指数收跌8.95%，报6806.93点，本月至今已累跌近20%。SK海力士股价收盘暴跌15.4%，创最大跌幅纪录，总市值跌破9000亿美元，被摩根大通、沃尔玛、AMD超越，降至全球第19位。

　　有市场人士认为，此次韩国股市暴跌的直接导火索是中东地缘冲突升级。

　　值得注意的是，就在上一个交易日，SK海力士ADR刚以首日大涨12.76%的表现登陆纳斯达克，三星电子也交出了同比暴增18倍的二季度业绩预告，重磅利好落地后反而迎来剧烈回调。主流机构普遍将其定性为快速上涨后的估值消化，而非行业趋势反转。

　　天风国际认为，近期存储板块持续回调，同时算力、网络、电源板块却在补涨，显示资金并未离开AI叙事，而是在产业链内做高低切换。SK海力士、美光、三星2026年产能已全部售罄。

　　此外，韩国央行在周一发布的一份报告中驳斥了投资者关于芯片周期已然见顶的担忧。该行表示，全球半导体市场目前仍处于供不应求的状态，由人工智能(AI)驱动的芯片超级周期预计还将持续一段时间。韩国央行认为，本轮芯片周期与以往不同，其驱动力是各大企业竞相投资，这些投资是基于对AI普及将引发产业生态系统根本性变革的预期。

　　受外围市场冲击，今日A股三大指数集体低开，午后跌幅快速扩大，截至收盘，上证综指下跌2.06%，深证成指下跌3.48%，创业板指下跌3.10%。沪深两市成交额2.82万亿，较上一个交易日缩量5708亿，全市场超4600只个股下跌，逾百股跌停。