市场综述

　　7月10日，下午收盘，国内期货主力合约涨跌不一，纸浆、钯涨超3%，沪银、工业硅涨近3%，鸡蛋、铂、多晶硅、生猪涨超2%，合成橡胶涨近2%。跌幅方面，SC原油跌近3%，纯苯、焦煤、PTA跌超2%，焦炭、棕榈油、碳酸锂跌近2%，低硫燃料油（LU）跌超1%。

　　沪深300股指期货（IF）主力合约跌1.61%，上证50股指期货（IH）主力合约跌1.09%，中证500股指期货（IC）主力合约跌1.47%，中证1000股指期货（IM）主力合约跌0.91%。

　　数据来源：同花顺，东证期货

　　品种观点

　　Futures Review

　　期指板块 Stock Index Futures

　　IM：商业航天带动反弹，关注MA10位置

　　黑色板块 Black Products

　　热卷：供需双增，成本支撑

　　有色板块 Non-ferrous Metal

　　氧化铝：指标出现止跌迹象

　　沪铜：虽探底回升，仍未明显转多

　　白银：虽美国再度发狠，叠加议息会议纪要市场脱敏

　　工业硅：丰水期复产加速，下游需求有所改善

　　农产品 Agricultural Products

　　玉米：中国将下调美玉米10%进口关税

　　玉米淀粉：目前库存压力不大

　　棕榈油：MPOB公布的供需报告利空引发价格下跌

　　能源化工 Energy and Chemical Industry

　　塑料：上行结构暂未破坏

　　PVC：关注下行通道上沿压力测试情况

　　纸浆：港口去库，需求改善有限，不宜追涨

　　丙烯：库存产能回落，短时触底反弹

　　沥青：成本端存在支撑，但沥青期货盘面承压走弱

　　市场动态

　　Market News

　　国内宏观 DomesticMacro Economy

　　中国央行：今日开展200亿元7天期逆回购操作，因今日有630亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼430亿元。本周，中国央行进行620亿元7天期逆回购以及10000亿元买断式逆回购操作，因本周有6785亿元7天期逆回购和8000亿元买断式逆回购到期，本周实现净回笼4165亿元。国家统计局公布数据显示，6 月份，受季节性因素和国际市场价格波动等因素影响，我国CPI 环比下降 0.3%，同比上涨 1%，扣除食品和能源价格的核心 CPI 同比上涨1.0%，继续保持温和上涨。国内部分行业需求增加，但受国际原油价格下行等因素影响，PPI 环比下降0.3%，同比上涨 4.1%，涨幅比上月扩大 0.2 个百分点。

　　国际宏观 International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率不变的概率为74.9%，累计加息25个基点的概率为25.1%。 美联储到9月维持利率不变的概率为35.7%，累计加息25个基点的概率为51.1%，累计加息50个基点的概率为13.1%。美国首次申请失业救济人数减少 2000 人至 21.5 万人，低于市场预期的 21.7 万人，连续维持在历史低位附近。美国中央司令部：伊朗并不控制霍尔木兹海峡。自 5 月初以来，美军一直协助保障该重要国际贸易通道的航行安全，已有超过 800 艘商船以及 3.8 亿桶原油成功通过该海峡。