国内新能源车零售渗透率在6月首次攀升至66.7%，电动化趋势持续挤压汽油消费。然而，市场却出现了一组反差数据：在燃油需求走弱的同时，国内原油进口量同比增长2.75%。期货日报记者通过采访了解到，这一反差背后，是国内炼化行业正在经历的结构性变革——“油化切换”已成为行业发展的核心趋势，正深度重塑国内炼化产业格局。

　　从汽油替代规模来看，据金联创分析师王延婷测算，2025年年末全国新能源车保有量为4397万辆，按单车月均行驶800公里计算，每月可替代汽油210万吨。

　　捷诚能源首席经济学家闫建涛基于行驶里程测算得出：2026年燃油车行驶里程将同比减少381亿公里，仅燃油车行驶里程下降这一项，就会减少169.33万吨汽油消耗；若再计入新能源车新增出行里程替代的汽油量，全年可节约汽油546.67万吨。

　　长期来看，王延婷预计替代空间将持续扩大，到2030年，新能源车年替代汽油量将突破4700万吨，占汽油总消费量的40%；替代柴油量超9000万吨，占柴油总消费量的60%。不过受访人士一致认为，短期内庞大的燃油车存量仍将支撑油品基本需求。数据显示，2025年全国汽车保有量为4.69亿辆，其中燃油车占比近九成；即便燃油车销量有所下滑，月均销量仍稳定在百万辆以上，未来数年燃油车保有量将维持在3亿辆以上。

　　由于2026年年末新能源车保有量将突破4800万辆，短期内难以快速替代存量燃油车的成品油消费需求。在闫建涛看来，燃油消耗规模的维持，取决于国内经济、能源转型节奏等四大核心变量，核心观测指标则为燃油车保有总量等。

　　不过，交通用油的萎缩确实给国内炼化行业带来了多重经营压力。王延婷介绍，从2025年起，国内汽柴油消费量将进入下行通道；2026年高油价将加速新能源车普及，进一步挤压成品油市场、压制炼厂开工——预计2026年上半年国内原油加工量同比下降4.94%，炼厂开工率同比回落2.99个百分点，汽油、柴油产量也将同步同比下降。闫建涛补充道，炼化行业还需应对油价波动、成本抬升、环保管控等挑战。

　　为对冲需求下滑的影响，王延婷认为，全行业“减油增化、减油产特”是必然趋势，不同炼厂需走差异化升级路径：国有主营炼厂将下调成品油产出，扩大化工原料产能，布局高附加值产品，推进装置升级与新项目建设，同时兼顾多元原料与绿色转型；民营大炼化依托一体化基地完善全产业链，受中东地缘冲突影响，原油供应格局正重塑，民营炼化企业集中上马煤化工项目，以提升产业链抗风险能力；不少传统地方炼厂则向下游产业延伸，多个大型炼化一体化项目计划在“十五五”期间投产。此外，炼厂还通过调整产品结构、扩大出口、对冲价格波动等方式缓解经营压力。

　　受访人士普遍认为，短期内化工用油的增量难以抵消交通用油的减量，但随着“十五五”期间大型项目的集中投产，国内原油加工总量仍将保持增长态势。

　　我国汽油消费拐点已在2024年出现，原油进口逻辑发生转变，2026年1—5月原油进口同比下降，目前国内炼油产能结构性过剩，预计2030年成品油过剩将超6000万吨，传统来料加工模式难以为继。“十五五”期间行业将整顿产能，压减低效产能。若成品油出口无法扩容，国内原油进口量将被动走低。

　　长期来看，随着新能源汽车渗透率的提升，其保有量增长将逐步面临瓶颈。从能源系统稳定性等角度分析，化石能源在能源结构中的占比不宜低于35%，石油将逐步从交通燃料向化工原料转型。不过，闫建涛认为，后续政策仍存在不确定性。目前行业呼吁出台对新能源汽车配套征收消费税等政策措施，若该政策落地，或将放缓燃油替代的速度。

　　整体来看，受访人士认为，交通电动化压缩交通用油需求是长期趋势，国内炼化产业将全面转向高端化工新材料制造，原油供需、进出口结构、产业布局将迎来深层次重构。