ETF投资小知识，如何运用ETF构建中低风险组合？

近年来，“固收+部分权益投资”公募基金等中低风险策略的基金产品获得了投资者的青睐。今天给大家分享运用ETF构建中低风险组合策略第二种：风险评价/风险预算模型。

1.风险预算模型：放松对风险均衡配置的严格要求，投资者可以根据自身风险偏好去设定各资产风险权重。

2.风险评价模型：属于风险预算模型的一个特例，是对投资组合中不同资产分配相同的风险权重的一种资产配置理念。

大致流程：选择大类资产（商品，权益，债券等等）—风险预算模型—资产组合构建。

举例：大类资产之间的相关性较低，适合选择相应的ETF资产构建组合。例如，债券和权益类、商品类ETF的长期相关性在0至-30%之间，"股债跷跷板”模式长期存在，短期也会有“股债双杀”的局面。

简单构建方式：权益部分选择沪深300、中证500、创业板、国证2000等宽基指数，利用风险平价进行权重的再分配；债券部分可以选取国债ETF、政策性金融债ETF、地方政府债ETF等产品；商品部分选取黄金ETF、商品期货ETF进行配置。

进阶的构建方式：权益部分可以采取核心-卫星方式进行构建，或者采用行业轮动策略进

行构建。

资料来源：深交所投教

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投资有风险，入市需谨慎！