【市场回顾】

　　北京时间6月15日，日韩股市集体高开。韩国KOSPI指数上涨超5.5%，现报8576.8点；日经225指数涨幅扩大至超4.5%，现报69004.02点。KOSPI200指数期货上涨5%后，韩国交易所启动KOSPI熔断机制，程序交易暂停5分钟。

　　北京时间6月15日，现货黄金、白银直线拉升。截至发稿，伦敦现货黄金报4301.69美元/盎司，涨1.96%；伦敦现货白银站上70美元/盎司，报70.468美元/盎司，涨3.62%。

　　当日，国际油价显著下跌。WTI原油期货跌幅一度扩大至5%。截至发稿，WTI原油期货跌4.76%报80.84美元/桶；布伦特原油期货跌4.1%报83.75美元/桶。

　　当地时间6月12日，美国三大股指集体收涨。道指涨0.7%报51202.26点，标普500指数涨0.5%报7431.46点，纳指涨0.31%报25888.84点；SpaceX上市首日收涨19.22%，总市值报2.1万亿美元。

　　上周，道指累计上涨0.66%，标普500指数累计上涨0.65%，纳斯达克指数累计上涨0.7%。

　　欧股三大指数12日全线收涨，德国DAX指数涨1.76%报24635.3点，法国CAC40指数涨1.83%报8350.87点，英国富时100指数涨1.63%报10471.72点。上周，德国DAX指数跌0.5%，法国CAC40指数涨1.61%，英国富时100指数涨1%。

　　【国际宏观】

　　据新华社报道，伊朗最高国家安全委员会秘书处15日凌晨发表声明，正式宣布伊朗与美国已最终敲定关于“结束战争谈判”的谅解备忘录文本，并计划于19日正式签署。声明表示，经过数月密集谈判，并依据最高国家安全委员会决议，伊方与美方于14日晚最终敲定关于“结束战争谈判”的谅解备忘录文本。

　　根据达成的协议，自14日晚起，包括黎巴嫩在内各战线的战争和军事行动将“立即且永久停止”；与此同时，针对伊朗的海上封锁也将立即全面解除。声明说，有关最终协议的后续谈判将在对方履行谅解备忘录规定的义务后启动。

　　据新华社援引伊朗塔斯尼姆通讯社15日凌晨报道，伊朗外交部副部长加里巴巴迪表示，伊美谅解备忘录正式签署仪式将于19日在瑞士举行，待伊朗核实美方履行承诺后将启动为期60天的谈判。

　　据新华社华盛顿报道，美国总统特朗普14日在社交媒体上说，随着美伊协议19日签署，霍尔木兹海峡将重新开放，以便进行排雷作业。

　　【一周前瞻】

　　本周“超级央行周”重磅来袭。北京时间6月18日凌晨，美联储将公布最新利率决议，新任美联储主席凯文·沃什也将迎来其政策首秀。

　　日本央行将于6月15至16日举行议息会议。日本央行行长植田和男因肝囊肿感染住院将缺席此次会议，这是1998年以来首次日本央行行长缺席。

　　本周，英国央行、澳洲联储、巴西央行、乌克兰央行、菲律宾央行、印尼央行、瑞士央行、挪威央行、俄罗斯央行、瑞典央行公布利率决议。

　　第52届七国集团（G7）峰会将于6月15日至17日在法国埃维昂莱班举行，本届峰会由法国担任轮值主席国。

　　OpenAI CEO Sam Altman定于6月14日抵达韩国，15日与三星电子设备体验（DX）部门高管及员工出席座谈，同日亦将与Kakao代表郑臣雅会面，探讨深化双边合作方案。此行是Altman时隔8个月再度访韩。

　　亚马逊计划于美国东部时间6月17日早间，执行其“Leo欧洲3号”（Leo Europe 3）发射任务。这是亚马逊Leo星座与阿里安航天公司（Arianespace）迄今为止发射的最大载荷任务。

　　本周埃森哲与克罗格等公司将公布季度业绩，中概股携程等财报也值得关注。

　　【公司资讯】

　　机构投资者认购SpaceX IPO需求超2500亿美元，近三分之一机构未获配；散户订单超1000亿、仅获配20%。公司创始人马斯克敲钟时称，公司上市是人类迈向星际文明的重要一步。SpaceX总裁Shotwell表示，上市将加速星舰和星链扩张。

　　Meta首席执行官扎克伯格在内部备忘录中公开承认，公司在人工智能转型过程中犯下错误，将对原本调配去训练人工智能模型的员工重新安排新岗位。Meta在5月裁减了10%的员工，并将7000名员工重新分配到与AI相关的工作中。他表示，Meta预计今年不会再进行全公司范围的裁员。

　　SK海力士位于韩国清州四号园区的核心产能基地M15X工厂6月12日再度发生火灾，本次事故未造成人员伤亡，这已是该厂区6月发生的第二起火灾事故。业内人士透露，SK海力士目前正筹备向主要客户送样HBM4E，首批样品最快将于本月出货，最迟不超过下个月。

　　【机构观点】

　　花旗认为，正在进行的国际足联世界杯有望暂时降低市场波动。原因在于，数以百万计的民众（其中也包括部分交易员与投资者）将注意力投向赛事，市场交易活跃度往往随之下降。当大家目光聚焦具体赛事上时，市场参与度会短暂走低，交易环境也会趋于平稳。

　　高盛表示，10年期美债收益率需触及5%才可能系统性冲击股市，目前该“红线”尚未触及。尽管债券市场近期波动加剧，利率路径也面临重新定价，但美股尚未进入由利率驱动的实质性风险阶段。不过，随着市场波动率抬升，债市正逐渐成为影响美股下半年的关键变量。