固收日报20260609：银行间主要利率债活跃券收益率普遍上行

　　一、债市综述

　　公开市场方面，央行公告，6月9日开展了1530亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，今日有2亿元7天期逆回购到期。

　　外汇方面，人民币兑美元中间价报6.8147，较上日调高51点。 注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。

　　上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上涨。隔夜shibor报1.3840%，上涨3.00个基点；7天shibor报1.4200%，上涨1.90个基点；14天shibor报1.4020%，上涨0.70个基点；1月shibor报1.3910%，上涨0.25个基点；3月shibor报1.4020%，与前一交易日持平。

　　债券方面，截至发稿，银行间主要利率债活跃券收益率普遍上行，10年期“26附息国债05”收益率上行1.10BP至1.7390%，10年期“26国开05”收益率上行1.05BP至1.7915%，30年期“26超长特别国债02”收益率上行0.85BP至2.2200%。国债期货收盘集体下跌，30年期主力合约跌0.26%报113.42元，10年期主力合约跌0.10%报109.0元，5年期主力合约跌0.05%报106.295元，2年期主力合约跌0.01%报102.6元。

　　截至发稿，银行间信用债市场，“二永债”收益率多数上行，5Y“26农行二级资本债01A(BC)”收益率上行1.71BP至1.9200%，3Y“26交行TLAC非资本债01BC”收益率上行2.14BP至1.7050%，2Y“24南京银行02”收益率上行1.40BP至1.4800%，1Y“24南京银行01”收益率上行0.75BP至1.4700%，6M“23华夏银行债05”收益率下行0.28BP至1.4000%。

　　中证转债指数收盘涨1.08%，报502.56点，成交额为876.49亿元。山玻转债涨20.0%，泰坦转债涨18.65%，京源转债涨18.47%，华亚转债涨16.29%，瑞科转债涨15.8%；严牌转债跌8.91%，祥和转债跌7.02%，天准转债跌3.32%，财通转债跌2.9%，平煤转债跌2.64%。

　　交易所债券市场收盘，“24穗铁01”涨2.31%，“14粤高债”涨2.09%，“22天府02”跌1.13%，“21岳阳交投01”跌0.07%，“21郑州地产宅101”跌0.05%。地方债方面，“22湖北债166”涨5.75%，“25福建债30”涨3.29%，“25河南债113”涨2.42%，“20山西债24”跌1.17%，“20江西28”跌1.03%。特别国债方面，“24续作特别国债02”涨0.22%，“26超长特别国债01”涨0.12%，“25超长特别国债02”涨0.04%，“25超长特别国债05”跌0.44%，“25特国02”跌0.26%。

　　中信证券指出，2026年5月，权益市场走出结构性行情，转债跟随正股调整。受益于债市行情回暖，多数纯债基金分类跑赢摊余成本定开基金。年初至今视角看，几乎所有类型的“固收+”基金均跑赢纯债基金。纯债基金精选组合超额平稳，绝对收益型“固收+”基金组合业绩亮眼，而稳健型、平衡型“固收+”基金精选组合受结构性行情以及基金经理资产配置操作的影响跑输基准。“固收+”规模持续扩张，从2026年一季报披露的视角看理财显著增加高弹性产品配置。

　　华泰固收研报指出，新旧动能转换是当前中国经济运行的核心线索，相比于经济总量，债市可能更关注融资需求的趋势。整体来看，新旧动能转换在融资需求上的表现可能相对滞后一些，当前实体部门融资需求仍处在“旧动能延续磨底、新动能接续不足”的阶段，存量的关键仍是旧经济企稳的节奏和拉动，边际上继续跟踪新经济的融资需求何时从萌芽走向现实。

　　二、每日要闻BN

　　1.【财政部将于6月在香港发行150亿元人民币国债】据财政部，根据有关工作安排，财政部将于6月16日在香港特别行政区发行2026年第三期人民币国债，发行规模为150亿元，具体发行安排将在香港金融管理局债务工具中央结算系统(CMU)公布。

　　2.【两部门联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动】工业和信息化部、国务院国资委联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动。坚持应用牵引，面向工业、特种、服务等领域重点场景，一体推进实景实训空间建设、创新应用联合体培育、作业技能攻关、应用部署验证等重点任务，通过真实场景训练，持续优化具身智能模型算法，积累高质量真机数据，提升本体关键部组件性能，探索构建人形机器人及具身智能产品全生命周期管理和保障机制。到2026年底，人形机器人等重点产品在一批代表性场景中率先完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”；凝练形成百个以上高价值应用场景，进一步丰富具身智能应用谱系，带动形成万台级规模落地能力。(工信部)

　　3.【前5个月我国货物贸易进出口增长15.3%】海关总署6月9日发布数据显示，2026年前5个月，我国外贸延续稳定增长态势，货物贸易进出口总值20.68万亿元，同比增长15.3%。其中，出口11.91万亿元，同比增长11.8%；进口8.77万亿元，同比增长20.5%。5月当月，我国进出口4.45万亿元，已连续3个月超过4万亿元，同比增速进一步扩大至16.9%。

　　4.【武汉市激发产业创新活力专项行动方案：到2028年培育独角兽企业10家以上】湖北省人民政府办公厅印发《武汉市激发产业创新活力专项行动方案》，到2028年，在汉高校科技成果就地转化率大幅提高，科技成果转化超过10000项；新增留汉来汉就业创业大学毕业生100万人，培育独角兽企业10家以上，形成一批世界级创新型产业集群；政府服务产业创新的效率大幅提高，形成一批可复制可推广的改革经验和典型案例。(人民财讯)

　　5.【村镇银行改革持续推进，年内已有近百家机构退出】 当前，村镇银行改革持续推进。据国家金融监督管理总局金融许可证信息查询结果，截至6月1日，今年已有97家村镇银行出现在“机构退出列表”一栏中。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，政策层面大力推动中小银行改革化险，将减量提质作为主要思路。而兼并重组能够在短期内压降高风险金融机构数量，因此成为村镇银行改革化险主流模式。(证券日报)

　　6.【银行业多措并举加快处置不良资产】 近期，银行业不良资产处置节奏明显加快，行业形成差异化处置格局：国有大行、股份制银行依托银行业信贷资产登记流转中心有限公司，对零售、对公不良资产开展常态化批量挂牌转让；部分中小银行推行“全员推介、全员清收”模式，重点化解大额不良债权。受访专家表示，下一阶段，多措并举处置不良资产依然是商业银行防控经营风险、提升服务实体经济质效的重点任务之一。(证券日报)

　　7.【中证报：量质齐升，6月地方债发行有望提速】 今年前5个月，地方债发行交出一份“量质齐升”的成绩单，1至5月全国累计发行地方债47219亿元，同比增长超9%，体现出更加积极的财政政策靠前发力。新增专项债受“自审自发”等多项利好政策支持，超七成资金投向基础设施和项目建设等领域。进入6月，专家预期地方债发行有望放量。(中证报)

　　8.【数据资产ABS申报收紧 严防城投变相“假融资”】 数据资产ABS(资产支持证券)市场近日传出阶段性收紧信号。多名市场人士表示，监管端对数据资产ABS相关项目作出窗口指导，项目申报及备案发行等环节均有所放缓。业内人士认为，本轮申报收紧并非否定数据资产ABS创新，而是针对部分项目“贴数据标签、行债务融资之实”的倾向进行纠偏。对于数据资产ABS而言，关键不在于是否冠以数据资产名义，而在于底层资产能否形成真实、稳定、可验证的现金流。 (上证报)

　　9.【国开行2期金融债中标结果出炉】国开行发行3年期债券，规模30亿元，发行利率1.3713%，预期1.3800%，投标倍数6.07倍，边际倍数1.90倍；国开行发行10年期债券，规模130亿元，发行利率1.7424%，预期1.7400%，投标倍数4.28倍，边际倍数1.15倍。

　　10.【辽宁2期地方债中标结果出炉】辽宁发行10年期一般债地方债，规模60.1400亿元，发行利率1.7600%，边际倍数1.50倍，倍数预期1.78；辽宁发行30年期普通专项地方债，规模89.6100亿元，发行利率2.4200%，边际倍数3.47倍，倍数预期2.39。

　　11.【湖北4期地方债中标结果出炉】湖北发行5年期一般债地方债，规模133.9400亿元，发行利率1.4800%，边际倍数3.11倍，倍数预期1.48；湖北发行2年期普通专项地方债，规模34.6000亿元，发行利率1.2900%，边际倍数4.03倍，倍数预期1.30；湖北发行5年期普通专项地方债，规模20.5300亿元，发行利率1.4800%，边际倍数2.16倍，倍数预期1.48；湖北发行15年期普通专项地方债，规模127.5265亿元，发行利率2.1200%，边际倍数1.19倍，倍数预期2.11。

　　12.【宁夏6期地方债中标结果出炉】宁夏发行7年期一般债地方债，规模24.0000亿元，发行利率1.6000%，边际倍数1.85倍，倍数预期1.60；宁夏发行10年期乡村专项地方债，规模2.2179亿元，发行利率1.8100%，边际倍数72.63倍，倍数预期1.77；宁夏发行15年期乡村专项地方债，规模0.8200亿元，发行利率2.1700%，边际倍数30.00倍，倍数预期2.11；宁夏发行20年期乡村专项地方债，规模7.0957亿元，发行利率2.3700%，边际倍数3.14倍，倍数预期2.33；宁夏发行30年期乡村专项地方债，规模3.3726亿元，发行利率2.4300%，边际倍数2.23倍，倍数预期2.40；宁夏发行10年期一般债地方债，规模39.6000亿元，发行利率1.7600%，边际倍数1.27倍，倍数预期1.77。

　　13.【亚马逊拟发售140亿加元债券，创加元企业债发行历史新高】亚马逊计划通过发售加元计价的投资级债券募集至多140亿加元(约合100亿美元)，那将创有史以来规模最大的加元企业债发行纪录。募集资金将用于一般企业用途，其中可能包括支持业务投资、为未来的资本支出提供资金以及偿还债务。在亚马逊采取此次加元融资行动的大约一个月前，谷歌母公司Alphabet Inc.刚刚通过发售同币种债券募集85亿加元。目前，美国的超级计算机集群及云服务巨头(Hyperscalers)正将目光投向本土以外的市场，以为其庞大的通用人工智能(AI)资本支出筹集资金。

　　14.【日本央行据悉将在6月会议上将利率上调至1.0%】日本央行据悉将在6月会议上将利率上调至1.0%。(财联社)