05月25日，A股市场上玻璃玻纤板块出现异动，盘中一度上涨3.60%，长海股份强势涨停、旗滨集团、南玻A、三峡新材等涨幅均超3%。

　　长海股份个股大涨解读

　　1、摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，其中PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%。

　　机构最新观点

　　财通证券、东莞证券认为玻璃玻纤行业供需矛盾仍存，但新兴应用将推动需求增长。

　　1.财通证券：供需矛盾明显，价格或持续筑底

　　玻璃行业供需矛盾仍在，价格筑底或将持续。需求侧地产未企稳，供给侧产能利用率高企，预计在新协同政策或大规模冷修前，玻璃价格将持续围绕底部区间震荡。玻纤行业内卷仍在，短期需求难起增量，传统粗纱市场供需矛盾明显。

　　2.东莞证券：周期复苏与结构性增长共振，行业迎来新机遇

　　新兴应用将推动玻纤需求增长。玻纤在光伏、新能源汽车、AI等新兴产业的渗透率提高，新能源、轻量化和高端制造将成为需求增长主要驱动力，行业迎来发展新机遇。

　　商品价格监测

　　玻璃是玻璃玻纤板块的“源头母材”，玻纤是以玻璃为原料经高温熔融拉丝制成的复合材料，二者构成从基础原料到深加工产品的产业闭环。

　　现货方面，据同花顺iFinD数据显示，截至5月22日，玻璃现货价格已涨至1002.00元/吨，近一周累计下跌0.40%，近一月累计上涨2.24%。

　　品种产业链

　　玻璃上游以石英砂、纯碱等为原料，经高温熔制；中游通过浮法、压延等工艺生产平板、特种玻璃；下游广泛应用于建筑、汽车、家电、光伏及电子显示等领域，形成完整的工业链条。

　　关联个股及核心业务点