5月6日，玻璃玻纤板块大涨，国际复材涨超15%，中材科技、宏和科技涨停。

　　多家电子布厂商均已披露2026年一季报，报告期内，宏和科技、国际复材、中国巨石、中材科技均实现营收、净利双增。其中，宏和科技一季度归母净利润同比大增超三倍，国际复材一季度归母净利润同比大增超四倍。

　　据财联社，自2025年10月以来，电子布市场价格开启持续上行通道，年初至今，电子布进入月度调价模式，今年已经连续4次提价。国内头部电子布厂商正凭借各自的技术卡位和产能布局，成为这轮AI硬件竞赛中不可或缺的“卖铲人”。

　　供给端的刚性约束进一步加剧了供需矛盾。全球高端电子布市场长期由日本企业主导，但龙头日东纺2026年全年新增产能仅10%-20%，大规模扩产预计要到2027年下半年。

　　另据财联社4月报道，多家电子布厂商库存紧张，行业整体处于满负荷生产状态，部分企业仅维持一周左右货量。其中，中国巨石表示，现在公司普通电子布产品“库存只有一周多一点”，作为对比，去年10月份前库存通常在2个多月左右。国际复材表示，当前公司各类产品订单充足，薄布和超薄布库存更紧张，“产出来就能销售。”

　　公开信息显示，宏和科技具备超薄、极薄型T布量产能力；中国巨石是全球电子纱和电子布领域的龙头，全球电子玻纤市场占有率达23%；国际复材在低介电纱领域技术领先；中材科技产品覆盖一代至三代低介电布，具备完整的产品矩阵。

　　中信证券表示，2026年电子布涨价将是大年，无论是传统布还是特种布，生产成本相对稳定，涨价将大部分转化为利润，从而带动龙头公司业绩预期持续上修。根据测算，当下龙头公司市值隐含了2027年的销量预期，但对价格涨幅并未提前抢跑，该机构认为后续电子布或将持续涨价。

　　华金证券表示，AI服务器架构升级带来电子布性能升级需求暴涨，800G以上交换机同样有望带动Q布需求增长。2022年以来，随着AI服务器、交换器加速往高阶800G提升，带动高频高速CCL和PCB的需求量显著增加。在交换器升级过程中，由于高速传输需求，对CCL材料的介电损耗因数要求逐步提高，当交换器速率提升到1.6T时，所需要的电子布Df值应小于0.001，普通的低介电玻纤布较难达到要求，因此Q布或将成为较好的解决方案，未来若800G以上的交换机出货量持续提升，有望带动Q布的需求进一步增长。