商报讯(记者苗露)昨日上午，A股主要指数集体低开，贵金属、通信设备、游戏、高速铜连接概念跌幅居前。午后，沪指窄幅震荡整理，创业板指相对强势，截至收盘，沪指微涨0.06%报3988.56点，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.8%，科创综指涨0.67%，沪深北三市合计成交约2.16万亿元，较此前一日减少约1745亿元。从盘面上看，A股市场超2900股飘绿，医药、传媒、零售等板块走低；电力板块强势拉升，地产板块走强，锂矿概念活跃；此外，PCB概念热度不减，光伏概念午后异动，通威股份直线拉升一度涨停。

　　 CPO与PCB概念板块活跃

　　昨日，AI硬件端全日活跃，共封装光学(CPO)、PCB概念涨幅居前。其中，电子布概念股表现亮眼。截至下午收盘，埃科光电涨超16%续创新高，生益电子涨超11%，中国巨石、宏和科技涨停均创新高，华工科技涨约8%。

　　据了解，电子布具有高强度、高耐热性、耐化性佳、耐燃性佳、电气特性佳等优点，起绝缘、增强、抗胀缩、支撑等作用，作为增强材料浸以不同树脂组成的胶粘剂，单面或双面覆以铜箔，经热压制成覆铜板(CCL)，利用油墨、蚀刻液等生产印刷电路板(PCB)，最终用于通讯设备、消费电子、汽车电子、计算机、国防、航空航天等众多领域。

　　行业方面，PCB上游覆铜板再现涨价潮。4月以来，受下游需求攀升及原材料价格上涨影响，建滔积层板等覆铜板(CCL)企业陆续启动新一轮涨价。据悉，AI驱动下高端CCL持续迭代，目前产业链正围绕高等级覆铜板密集布局相关项目。分析人士认为，三季度将进入传统旺季，叠加AI算力需求提速，覆铜板价格涨势有望延续，但未来随着新增产能释放，涨幅将收窄。

　　 CPO概念昨日亦表现活跃，瑞斯康达、华盛昌、泰晶科技涨停，仕佳光子、光迅科技、源杰科技、长光华芯、中际旭创续创历史新高。芯片概念走强，利扬芯片20%涨停，优迅股份、富满微、海光信息、芯朋微等股大涨。

　　消息面上，美股光通信龙头Lumentum首席执行官迈克尔.赫尔斯顿周五称，科技巨头对该公司光学组件的需求正在加速，用不了多久连2028年的产能都要卖完了。

　　万联证券指出，AI算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，同时PCB及存储均处于景气扩张周期，有望拉动上游设备及材料需求，建议关注PCB、存储等细分赛道及产业链投资机遇。

　　光伏概念异动储能方向走强

　　昨日，光伏概念午后发力走高，浙江新能涨停，大全能源涨约8%，盘中一度涨超12%；通威股份涨7.86%，盘中一度涨停；晶澳科技、隆基绿能等盘中均冲高。

　　4月以来，多晶硅期货价格加速探底。中国有色金属工业协会硅业分会日前发文称，当前市场的核心矛盾依然是供需失衡：在2月多晶硅企业减产将行业开工率降低至35.5%的情况下，行业库存仍在持续累积，表明供应收缩的力度仍不足以对冲需求的萎缩速度。从供需角度看，4月的多晶硅供应缩减预计将被同步走弱的需求所抵消，行业库存难以实现有效去化。业内普遍预期，当前价格仍处于寻底阶段。在价格触底后，行业仍需经历一段艰难的“磨底期”，以化解现金流压力并完成库存消化。只有当库存得到实质性去化，供需重新回归平衡，市场才有望迎来趋势性好转。

　　另一方面，储能方向昨日集体走强，宁德时代创历史新高，盘中A+H股市值突破2万亿元，纳百川20%涨停，圣阳股份3连板。

　　锂矿概念爆发

　　除了以上两大板块外，昨日锂矿概念也于盘中强势拉升，截至收盘，天华新能涨超17%，盘中一度逼近涨停；盛新锂能、大中矿业、西藏城投、国城矿业等涨停，融捷股份、中矿资源涨约7%。

　　消息面上，据报道，津巴布韦锂矿出口禁令再迎新进展。近日，市场流传一则消息称，津巴布韦锂矿出口已有所松动，目前几家中资企业已经获得出口资格；具体配额应该很快就出来。另据津巴布韦当地媒体报道，日前，津巴布韦政府以矿业部长信函形式，明确了解除锂矿出口禁令的一揽子前提条件：企业须书面承诺建设本地选矿设施，在2027年1月1日前建成硫酸锂加工厂，全面申报矿产并确保出口收益全额汇回；政府将对每家生产商分配出口配额，要求企业每月提交进展报告，并征收10%的精矿出口税。

　　方正证券指出，霍尔木兹海峡封锁以来，全球油价飙涨。包括澳大利亚在内的许多国家出现了汽油、柴油储备不足的情况。这也将加快各国转向新能源的步伐，以减轻对原油的依赖，进而利好包括碳酸锂在内的上游能源金属。关注供给端事件冲击下，碳酸锂价格维持高位并向上突破带来的投资机会。