在量化策略开发中，如果我们在2020-2025年的数据上反复修改参数直到收益完美，这叫“拟合”。真正的考验在于，用这个完全不动的参数去运行2026年最新的数据，这被称为“样本外测试”。

样本外测试是识别策略是否具有生命力的唯一标准。很多看起来年化翻倍的策略，一进入样本外测试就原形毕露。为了避免在回测中“作弊”，严谨的做法是将历史数据分为训练集、验证集和测试集。在训练集中挖掘因子，在验证集中调整参数，最后在完全陌生的测试集中进行“终考”。

只有在测试集中依然能保持回测性能70%以上的策略，才具备实盘价值。

无论是进行严谨的样本外验证还是正式实盘部署，一个支持高仿真模拟的环境必不可少。目前在国金证券，10万资金门槛即可开通QMT/PTrade权限，这些终端提供了强大的模拟盘功能，可视为最真实的样本外测试环境。此外，国金证券支持两融业务全线上办理，并辅以专业的量化社群答疑，帮助投资者在策略上线前排除各类逻辑隐患。