燃料油、低硫燃料油、碳酸锂

　　燃料油、低硫燃料油：强势暂缓，近月紧缺预期已完成定价。近期从高硫、低硫的现货市场表现来看，即期市场由于基本锁定4月上旬现货，成交升贴水不断下滑，反映市场定价逐步向现实回归，也显示出下游观望情绪浓厚，看涨情绪已经褪去。随着近端各地船期逐步确定，市场的关注点将逐步向后端合约转移。展望后市，高硫方面俄罗斯能否在此时填补中东留下的空缺将成为供应端核心，而需求端则需要关注富查伊拉船燃需求向新加坡转移的趋势；低硫方面，海外科威特留下的缺口需要其他地区逐步填补，但占亚太比重较大的巴西则出现出口下滑，预计后续外盘低硫下方仍有支撑。国内方面，主营未来若进一步提升加工量，在不继续提升成品油收率的前提下，低硫产量有望稳中回升，能够保证国内沿海保税区船供加注和盘面仓单的供应充足，进而拖累LU估值。

　　碳酸锂：昨日碳酸锂盘面高开高走，收盘收于152940元/吨，上涨6.1%。主要系市场消息称津巴布韦政策端的扰动继续发酵。据金十数据报道，津巴布韦锂出口禁令已延续近一个月，尚无放开消息，影响时长或超出此前市场预期，且目前中资企业仍在和当地政府沟通。若仍无后续进展，则矿端进口的减少将自4月份逐步体现出来，对碳酸锂原料端构成进一步扰动。事实上，目前矿端依旧紧张，矿加工费降至18000-18500元/吨，钢联统计国内矿端库存约1个月水平，后续仍将偏紧。当下，终端虽然新能源车内销数据同比较弱，但由于单车带电量的抬升以及电车出口具备韧性，整体对碳酸锂的需求或并不弱。市场更多关注4月份下游的排产数据，以观测需求的真实情况。短期内，消息面及宏观面对碳酸锂盘面影响较大，但矿端紧缺使得基本面依旧夯实，此对价格下方构成底部支撑，投资建议上以逢低做多思路布局，但波动较大建议用期权工具加以保护。

　　美方向伊朗提出含“15项条件”的和谈方案

　　观点分享：当地时间3月24日，央视记者获悉，美国政府通过巴基斯坦向伊朗提出一份包含15项条件的结束冲突方案，涵盖核计划、导弹能力及地区问题。据称，美方主要要求包括：伊朗解除现有核能力、承诺不发展核武器、禁止在本土进行铀浓缩、移交约60%高丰度浓缩铀库存、拆除纳坦兹、伊斯法罕及福尔多等核设施，并允许国际原子能机构（IAEA）全面核查等。同时，美方还要求伊朗停止支持地区盟友武装，禁止对其提供资金、指挥及武器支持，并限制弹道导弹的规模与射程，仅用于防御用途，同时确保霍尔木兹海峡保持开放。作为交换条件，伊朗可能获得全面解除国际制裁、美国支持其发展民用核项目，以及取消“快速恢复制裁”机制。据了解，美方正考虑推动为期一个月的停火，以便就上述条款展开进一步谈判。该方案由包括贾里德·库什纳和史蒂夫·威特科夫在内的特朗普顾问推动。另据以色列方面24日消息称，美国有意提出为期一个月的停火方案，以便与伊朗讨论一份包含15个要点、旨在结束战争的协议。

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　　黄金：地缘政治局势缓解

　　白银：跌落震荡平台

　　铜：美元向下调整，支撑价格

　　锌：横盘震荡

　　铅：库存减少，支撑价格

　　锡：关注宏观情绪

　　铝：波动收敛

　　氧化铝：偏弱震荡

　　铸造铝合金：跟随电解铝

　　铂：市场情绪有所缓和

　　钯：略微修复

　　镍：宏观与矿端矛盾分歧，短线多空博弈加剧

　　不锈钢：海外宏观压制，现实成本支撑

　　碳酸锂：关注市场情绪面因素

　　工业硅：弱势格局

　　多晶硅：下跌回落为主

　　铁矿石：近端交易边际改善，价格坚挺

　　螺纹钢：宽幅震荡

　　热轧卷板：宽幅震荡

　　硅铁：板块情绪扰动，宽幅震荡

　　锰硅：市场信息扰动，日内波动加剧

　　焦炭：市场情绪发酵，宽幅震荡

　　焦煤：市场情绪发酵，宽幅震荡

　　动力煤：情绪较强，港口成交上移

　　原木：需求回升，价格上涨

　　橡胶：宽幅震荡

　　合成橡胶：地缘反复，日内宽幅震荡

　　LLDPE：开工继续下滑，成本传导不畅

　　PP：C3原料波动较大，现货跟涨偏慢

　　烧碱：宽幅震荡

　　纸浆：震荡运行

　　玻璃：原片价格平稳

　　甲醇：宽幅震荡

　　尿素：区间运行

　　苯乙烯：高位震荡

　　纯碱：现货市场变化不大

　　LPG：地缘风险仍存，供应扰动频发

　　丙烯：成本端地缘影响，供应存减量预期

　　PVC：宽幅震荡

　　燃料油：弱势延续，短线波动继续放大

　　低硫燃料油：大幅回跌，外盘现货高低硫价差继续下跌

　　集运指数（欧线）：震荡中枢或下移，关注地缘扰动

　　短纤：地缘反复，高位波动

　　瓶片：地缘反复，高位波动

　　纯苯：高位震荡

　　棕榈油：油价扰动持续，高位震荡运行

　　豆油：豆系驱动不大，上方空间有限

　　豆粕：隔夜美豆收跌，连粕或偏弱震荡

　　豆一：抛储消息影响，盘面偏弱震荡

　　玉米：震荡运行

　　白糖：原糖加力，郑糖跟涨

　　棉花：关注外部市场影响

　　鸡蛋：弱势震荡

　　生猪：降重驱动将至，近端压力放大

　　花生：关注宏观影响