期货日报网讯(记者肖佳煊)在3月21日举行的北京大学经济学院金融与投资期货年会24周年论坛上，第十九届全国期货(期权)实盘交易大赛轻量组冠军袁永键分享了他的期权交易心得。作为仅有六年交易经验的“新兵”，袁永键凭借独特的期权策略在市场中脱颖而出，他强调通过远近月合约组合配置，实现了“天天捡芝麻”的稳定盈利。

　　袁永键表示，其核心策略在于对期权定价模型的深刻理解与利用。他指出，由于期权定价模型基于诸多假设，在实际市场中容易出现定价偏差，尤其是在流动性较差的远月期权合约上。他通过挖掘此类合约中的定价错误，构建了以远月合约“捡芝麻”获取保底收益、近月合约博弈趋势性机会的组合模式。

　　“对于远月期权，我关注两个关键数据：到期时间和期权绝对值。”袁永键称，足够长的到期时间提供了充裕的应对空间，而较低的期权价格使得盈亏比具备优势。他举例称，在白银年前的史诗级行情中，他通过对比发现PTA2608合约的看涨期权存在明显价值低估，在价格仅1.5元时买入，最终在十几元时逐步平仓，实现十倍收益。

　　在近月合约操作上，袁永键则更注重择时与节奏把握。他以焦煤2605合约为例，在原油行情带动焦煤涨停后，价格回落后再次企稳之际，基于“上涨至46元与归零概率各半”的概率思维选择介入，随后随着行情发展逐步止盈，实现利润积累。

　　袁永键的交易体系讲究“退可守进可攻”。远月合约作为“保底收入”来源，持续提供稳定利润；而在此基础上，他将部分利润用于博弈趋势性机会。一旦捕捉到趋势行情，便采取“翻倍走一半”的策略，优先回收本金，剩余仓位随行情发展逐步平仓，实现利润最大化。