导语

　　2025年中国液化气进口总量持续攀升，出口总量小幅下降。2025年中国液化气进口总量在3618.58万吨，较2024年增加50.39万吨，同比增长1.41%。出口总量在111.86万吨，较2024年减少10.91万吨，同比下降8.89%。

　　2025年中国液化气进口总量持续攀升

　　据中华人民共和国海关总署显示，2021-2025年中国液化气进口总量呈现持续攀升的趋势。2025年中国液化气进口总量在3618.58万吨，较2024年增加50.39万吨，同比增长1.41%。

　　近年来，国内烷烃深加工产能持续扩张，推动中国对进口液化气的需求增长。然而，2025年进口量增速明显放缓，其增长主要来自于丁烷进口量，丙烷进口量则有所减少。同时丙烷也是自2013年以来的首次年度下降。

　　主要原因：一方面，丁烷相较于丙烷具有显著的成本优势。丁烷的月度CP以及到岸价均低于丙烷，加大企业采购热情；另一方面，国内化工需求的结构性变化推动进口需求调整。2025年国内PDH装置投产进程明显放缓，部分以丙烷为原料的装置开始改建为乙烷，丙烷需求损失量大于新增量，使得中国对进口丙烷的需求略有下降。反观丁烷深加工产能持续扩张，带动国内丁烷需求增加，新增产能包括恒力石化、福建百宏、惠州宇新等顺酐装置，寿光鲁清、三江化工、凯意、惠州宇新等异丁烷脱氢装置，以及滨华新材料、德信、凯意等正丁烷异构装置。另一方面，中美贸易关税的升级对液化气进口格局产生影响，面对高额关税，中国进口企业减少对美国货源的采购，转而寻求多元化的采购渠道。部分国家的货源采取丁烷与丙烷配比销售的模式，进一步推动丁烷进口量的增加。综合采购价格、国内需求及货源结构变化，促使2025年丁烷进口量增加，而丙烷进口量则下降。

　　从进口来源地看，中东和北美地区合计占比超过86%，其中中东货源占比超越北美，成为中国液化气最大的进口来源地。从具体国家进口量排名来看，前五大供应国依次为美国、阿联酋、阿曼、卡塔尔和加拿大，合计占比达到77%以上。

　　近年来，随着中国PDH产能的扩张及美国货源量多价低的优势，美国成为中国液化气最大的进口来源国，且占比逐年攀升；但2025年中美之间的贸易摩擦进一步升级，美国液化气出口到中国的优势明显下降，一方面，高昂的关税增加美国液化气的进口成本，削弱其价格竞争力；另一方面，中国采取多元化的采购策略，减少对美国货源的依赖，来自中东、非洲、加拿大、澳大利亚、日韩等地区和国家的货源增加。其中，中东货源凭借其区位优势和稳定的供应能力重新占据中国市场主导地位。

　　2025年中国从美国进口的液化气总量在1154.51万吨，位居进口贸易伙伴的第一位，尽管美国仍是最大的进口来源，但其市场份额出现显著下降，占比由2024年的50.47%下降至31.91%。相比之下，中东地区货源占比攀升，由2024年的41.05%上升至49.81%，超越北美地区，成为中国液化气最大的进口来源区域。在中东地区，阿联酋、阿曼、卡塔尔、科威特和沙特阿拉伯是主要的液化气出口国家。其中，阿联酋以749.47万吨的进口量排名第二，占比达20.71%。值得注意的是，加拿大液化气进口量达到169.39万吨，超越科威特跃居第五位，成为中国多元化采购格局中的重要组成部分。

　　从企业注册地来看，山东、浙江、广东等沿海省份凭借其优越的地理位置和完善的产业链，已成为我国液化气进口的主要通道。2025年山东省以830.41万吨的液化气进口量稳居榜首，占比22.95%，化工行业的强劲需求，推动山东的进口量不断攀升，近年来山东PDH产能持续扩张，同时新增丁烷深加工项目亦主要集中在该地区。紧随其后的是浙江省，以551.01万吨的液化气进口量位居第二，占比15.23%，该地区凭借强大的深加工产业链和完善的资源配套优势，尽管近两年新增产能相对有限，仍保持较高进口水平。广东省以440.26万吨液化气进口量位居第三，占比12.17%，但由于深加工产能扩张相对有限，叠加传统燃烧需求持续萎缩，其进口量占比呈现下降趋势。与此同时，福建省进口量在327.10万吨，跻身进口排名前五，主要得益于当地中景石化、国亨化学、百宏化学新增烷烃深加工装置的投产。近年来，随着国内深加工产能的广泛扩张和市场需求的不断变化，不仅山东、浙江和广东等传统液化气进口大省的进口量持续攀升，福建、东北等其他省份的进口量也开始逐渐增长。这一趋势表明，越来越多的地区正在积极布局液化气深加工产业，液化气进口市场向多极化格局发展。

　　从贸易方式来看，国内液化气进口贸易方式分为一般贸易、保税监管场所进出境货物、进料加工贸易和其他方式。中国液化气进口贸易方式的选择呈现一定动态调整特征，一般贸易的主导地位持续巩固，保税监管货物的占比小幅下降，而进料加工贸易则在特定政策环境下，占比略有扩大。

　　2025年通过一般贸易方式进口的液化气量在3052.70万吨，占进口总量的84.36%。虽然较2024年占比小幅下降，但一般贸易依然占据绝对主导地位。从市场需求来看，中国液化气市场呈现明显的净流入状态，国内深加工产能的持续扩张，对液化气作为生产原料的需求不断增加。一般贸易方式能够直接满足装置对液化气的原料需求，叠加国内燃烧市场也存在较大缺口，因此成为企业首选的进口方式。相比之下，保税监管场所进出境货物在342.07万吨，占比9.45%，同比下降，国内保税罐仓储能力和出口数量相对有限，但国内进口总量基数扩大，使得其占比呈下降趋势。进料加工贸易数量较低，此类进口量在175.73万吨，占比4.86%，进料加工仅限于极少数头部企业，具备稳定可靠的海外下游客户来承接出口产品，2025年此类占比略有扩大，主要由于中美贸易战升级影响，部分头部企业通过进料加工贸易的方式，开辟新的出口渠道，进一步优化供应链结构。

　　分月来看，2025年中国液化气月均进口量整体高于2024年水平。从分月数据看，2025年中国液化气月均进口量在301.55万吨，较2024年月均297.35万吨增加4.20万吨。其中2月进口量为最低水平267.10万吨；5月进口量为最高水平340.10万吨，高低值相差73万吨。一季度在国内传统春节假期的影响下，进口总量整体处于偏低水平。1-3月份月均进口量在280万吨左右，明显低于全年月均水平。这主要是由于春节期间工业生产和居民生活需求双双下降，导致整体燃烧需求偏弱。与此同时，部分PDH装置进入检修周期，进一步抑制市场对液化气的刚性需求，从而促使进口商减少采购量，2月通常是进口量最低的月份。二季度市场格局受到贸易政策影响。4月份中美贸易关税政策升级，为规避潜在关税壁垒风险，国内进口企业普遍提前启动备货计划，导致进口货集中到港，促使5月份进口量攀升至年内最高水平。

　　2025年中国液化气出口总量小幅下降

　　据中华人民共和国海关总署数据显示，2021-2025年中国液化气出口总量整体呈现波动的趋势。2025年中国液化气出口总量在111.86万吨，较2024年减少10.91万吨，同比下降8.89%。

　　出口量的波动受到国际和国内多重因素的影响，主要有以下原因：第一，中国液化气出口的主要目标市场集中在东南亚和港澳地区，以上地区采购计划和需求标准相对固定。近年来，东南亚地区自身的生产能力逐步扩张，同时其冷冻货仓储设施的建设也在不断完善，导致东南亚市场对中国液化气的依赖度有所降低。然而，当东南亚地区炼厂进行检修时，中国液化气出口量会因当地供应减少而出现短暂的增长。第二，清洁能源的推广和使用，使得港澳地区对液化气的需求下降。第三，液化气出口利润空间的变化，影响中国企业的出口积极性。第四，近年来，中国液化气市场需求持续快速增长。尤其是化工行业的快速发展，对液化气的需求量显著增加，当国内市场供应偏紧时，企业更倾向于优先满足国内需求，而减少出口量。2025年出口下降主要归因于菲律宾当地炼厂检修结束，市场供应紧张局面缓解。但在某些时期出口套利空间较为可观，使得2025年出口量虽然下降，但整体略高于2023年以前的水平。

　　从出口贸易伙伴来看，2025年中国液化石油气主要出口至东南亚国家及中国港澳地区，主要用作燃烧为主。2025年主要出口贸易伙伴依次是菲律宾、越南、中国香港和中国澳门，出口至上述地区的量占总出口量的93%以上。菲律宾是中国液化气出口最大的贸易伙伴，2024年菲律宾当地炼厂进行计划性全厂停工检修，导致当地供应量减少，从而对中国液化气的需求增加。进入2025年，随着菲律宾经济的持续发展，其对液化气的消费需求进一步增加，同时，中国液化气的出口利润空间较为可观，进一步巩固其作为中国液化气关键出口市场的地位。而越南地区由于自身供应能力提升，对中国液化气采购需求难有明显提升。港澳地区需求标准相对固定，市场表现相对平稳。

　　从出口企业注册地来看，国内出口企业主要集中在华南地区的广东及广西，上述省份出口量占出口总量的93%以上。华南地区与东南亚和港澳地区地理邻近，液化气的运输成本和时间得以有效控制，使得华南地区在出口中占据优势地位。便捷的物流网络和高效的装卸能力进一步巩固了这一区域的出口主导地位。此外，保税仓的集中分布也是华南地区便于出口量一个关键因素。

　　从贸易方式来看，国内液化气出口贸易方式分为保税监管场所进出境货物、一般贸易和其他方式。其中，保税监管场所进出境货物占据了绝对主导地位，占比超过92%，这主要得益于保税仓的广泛应用。企业通过保税仓可以更灵活地管理库存，降低运营成本，并根据国际市场波动调整出口策略。相比一般贸易，保税监管场所进出境货物在报关流程、税费缴纳等方面具有显著优势，为企业提供更高的操作灵活性。

　　从分月数据看，2025年中国液化气月均出口量在9.32万吨。其中4月出口量为最低水平在7.84万吨，12月出口量为最高水平在11.33万吨，高低值相差3.49万吨。从具体月份的数据分析，中国液化气的月度出口量呈现出一定的波动性。12月正值北半球冬季，对液化气的需求上升。特别是在东南亚地区，冬季是液化气需求的高峰期，对中国液化气的需求增加。同时中国国内春节期间，工业生产和消费需求通常会有所下降，导致国内市场对液化气的需求减少，叠加出口套利空间较为可观，中国企业出货意愿增加，使得12月出口量较高。而4月份，一方面是由于季节性因素，需求逐步向淡季转化，加之前期采购较为充裕，面对市场饱和与价格压力，出口量有所下降。另一方面，由于中美贸易关系升级，中国企业调整出口策略以应对紧张的国际局势，使得4月份出口量下降明显。

　　需求推动，2026年中国液化气进口量预计维持增长

　　进口方面，未来中国液化气进口量预计维持增长的趋势，或将超过3700万吨。中国烷烃深加工产能持续扩张以及新增进口企业数量的增加，将推动国内进口总量增加。然而，从需求端来看，国内化工领域的需求增长面临瓶颈，主要由于装置盈利能力普遍欠佳，导致产能扩张速度明显放缓；同时，液化气燃烧需求近年来呈现持续萎缩趋势，以上将在一定程度上制约进口量的增速。

　　出口方面，未来中国液化气出口量预计维持小幅波动的趋势。从出口市场格局来看，中国液化气的主要目标市场通常呈现一定的稳定性，主要集中在东南亚国家和中国港澳。近年来，东南亚国家经济快速发展和工业化进程加速，对液化气货源需求有所增加。但由于当地石化产能的持续提升以及冷冻货仓储设施的逐步完善，其对于外部货源的依赖度呈现下降趋势。在东南亚地区本土生产装置未进入检修周期的情况下，中国液化气的出口量预计难有明显增量空间。