2026年市场延续“科技引领、结构分化、政策托底”特征，AI、半导体、新能源等板块在技术突破与政策红利下确定性凸显，黄金、港股等资产则为组合提供风险对冲。以下按顺序梳理十大板块的投资逻辑、规模领先的ETF及场外基金，覆盖成长与稳健需求。

一、AI人工智能板块

投资原因

2026年AI进入“算力迭代+应用规模化”阶段：全球AI服务器出货量同比增长65%，ToB端工业智能、智能终端场景落地超预期；AI生成内容合规化推动数字水印、内容安全赛道崛起，同时英伟达“AI+储能”架构打开算力配套新需求，产业红利从硬件向全链条扩散。

规模领先基金

• ETF：易方达中证人工智能主题ETF（159819），截至2025年12月规模226亿元，为全市场最大AI主题ETF，覆盖算力芯片、光模块、应用龙头，贴合产业主线。

• 场外基金：易方达中证人工智能主题ETF联接基金（A类：012733；C类：012734），紧密跟踪标的ETF净值，适配场外投资。

二、半导体板块

投资原因

半导体迎“周期复苏+国产替代”共振：存储芯片价格开启上涨周期，2026年DRAM、NAND价格预计分别涨30%-40%、两位数；国内设备、材料国产化率从20%升至30%，大基金三期重点扶持“卡脖子”环节，设备板块业绩确定性最强。

规模领先基金

1. 半导体设备方向：半导体设备ETF（159516），截至2025年1月规模104.59亿元，跟踪中证半导体材料设备指数，聚焦刻蚀、薄膜沉积设备企业。

￮ 场外基金：华夏半导体材料设备ETF联接基金（A类：020356；C类：020357）。

2. 全产业链方向：芯片ETF（159995），最新规模262.22亿元，覆盖设计、制造、封测全链条，权重股含中芯国际、长电科技。

￮ 场外基金：华夏国证半导体芯片ETF联接基金（A类：008887；C类：008888）。

三、人形机器人板块

投资原因

2026年为人形机器人量产元年：特斯拉OptimusGen3、小米CyberOne落地，全球市场规模破500亿元；核心部件如谐波减速器、伺服电机国产化率从不足10%突破，政策研发补贴同比增30%，产业从技术验证迈向商业化。

规模领先基金

• ETF：易方达国证机器人产业ETF（159530），截至2026年1月规模160.15亿元，为机器人ETF中唯一规模破百亿元产品，覆盖整机与核心部件龙头。

• 场外基金：易方达国证机器人产业ETF联接基金（A类：020972；C类：020973）。

四、商业航天板块

投资原因

商业航天进入“政策+技术+资本”共振期：2026年为低轨卫星组网“生死窗口期”，中国星网、G60星座需完成千星级部署；可回收火箭技术突破降低发射成本，手机直连、低空经济配套打开万亿民用市场，核心企业订单爆发。

规模领先基金

• 主题ETF：军工ETF（512660），规模超200亿元，成分股含航天科技、航天科工旗下企业，技术与商业航天同源，覆盖卫星制造、发射环节。

• 场内基金：富国中证军工ETF联接基金（A类：161024；C类：013035）。

五、恒生科技

投资原因

恒生科技估值处近30年低位，AH股平均折价率24.6%：2026年全球流动性改善推动海外资金回流，国内扩大内需政策修复腾讯、阿里消费业务，AI大模型企业港股IPO在即，实现“估值修复+盈利增长”双击。

规模领先基金

• ETF：华夏恒生科技ETF（513180），规模超500亿元，覆盖腾讯、阿里及港股AI新兴企业，跟踪恒生科技指数精度高。

• 场外基金：华夏恒生科技ETF联接基金（A类：013402；C类：013403）。

六、黄金板块

投资原因

黄金具“避险+工业”双重驱动：2026年美联储开启降息周期，美元走弱；地缘政治不确定性提升避险需求，同时新能源、半导体带动白银等工业贵金属需求，黄金成为组合波动对冲核心工具。

规模领先基金

• ETF：华安黄金ETF（518880），规模超100亿元，跟踪伦敦金价格，管理费率0.5%，流动性充足。

• 场外基金：华安黄金ETF联接基金（A类：000216；C类：000217）。

七、港股通医药板块

投资原因

港股通医药处估值底部：创新药企业研发成果进入商业化阶段，出海突破加速，国产替代空间广阔；2026年内需政策发力与医保谈判优化，推动板块困境反转，机构持仓较低具备修复潜力。

规模领先基金

• ETF：易方达中证港股通医药卫生综合ETF（513200），截至2026年1月6日最新规模19.19亿元，覆盖药明康德、中国生物制药等港股通医药龙头，跟踪中证港股通医药卫生综合指数。

• 场外基金：易方达中证港股通医药卫生综合ETF联接发起式基金（A类：018557；C类：018558）

八、电池板块

投资原因

电池板块“需求复苏+技术迭代”双驱动：2026年固态电池能量密度突破500Wh/kg，三季度小批量装车；储能新增装机同比增70%，动力电池价格企稳回升，行业从“内卷”转向“量利双升”，固态电池材料企业订单高增。

规模领先基金

• ETF：广发电池ETF（159755），规模超120亿元，覆盖宁德时代、亿纬锂能及固态电池材料龙头，跟踪中证电池主题指数。

• 场外基金：南方中证电池主题指数发起式基金（A类：018926；C类：018927）

九、纳斯达克指数

投资原因

纳斯达克聚集全球科技龙头：2026年AI业务进入业绩兑现阶段，苹果、微软AI服务收入高增；美联储降息周期支撑估值，板块兼具成长属性与分散单一市场风险作用，是全球科技配置核心工具。

规模领先基金

• ETF：国泰纳斯达克100ETF（513100），规模超300亿元，跟踪纳斯达克100指数，覆盖谷歌、英伟达等龙头。

• 场外基金：国泰纳斯达克100指数（QDII）160213

十、光伏板块

投资原因

光伏“技术降本+需求高增”：2026年HJT电池效率突破26%，度电成本持续下降；全球装机量保持高增速，国内“十五五”新能源政策强化产业景气度，技术领先的组件、逆变器企业受益。

• ETF：华泰柏瑞光伏ETF（515790），规模超150亿元，覆盖隆基绿能、通威股份等龙头，跟踪中证光伏产业指数。

￮ 场外基金：华泰柏瑞光伏ETF联接基金（A类：012679；C类：012680）。

基金购买渠道：

1. 场内ETF：关注“大何奔腾”公众号获取ETF万0.5开户链接；也可通过证券公司开户买卖。

2. 场外基金：盈米启明星APP输入6521解锁申购费一折再去购买场外基金，同时能获取基金投顾服务，更好解决选基+择时的问题。