由于ETF可以同时在一级市场上申购赎回和在二级市场上交易买卖，因此具有实时净值与实时市值两种价格。实际的交易过程中，由于所处市场和交易参与者有所区别，短期可能受到不同的供需等因素影响，ETF的净值与市值往往并不相等，这就为ETF套利带来了空间。

在ETF套利的过程中，买卖ETF会产生手续费等成本，如果差价太小，可能还不够覆盖这些成本，所以套利前一定要算清楚，或者寻找手续交易佣金低的券商来开户操作。

ETF套利通常需要快速操作，因为市场瞬息万变，价格差可能很快就消失了。所以，套利者通常会用程序化交易工具来快速捕捉机会。 并且ETF的流动性要求是比较高的，建议选择流动性高的ETF来操作，毕竟如果流动性不高，那么可能该ETF也不会存在多大的价差的

目前市场上ETF的费率一般是默认的在万3左右，但是具体每一家券商的佣金高低是不同的，极个别的券商是可以做到ETF费率十万分之五，是目前市场上的较低费率，需要投资者提前联系券商的客户经理进行协商办理