在量化交易中，部分策略对交易速度极为敏感，降低延迟至关重要，因为市场瞬息万变，时机稍纵即逝。国内常用的股票量化交易软件有QMT和Ptrade，它们支持Python语言编写策略，功能稳定齐全，能满足多数投资者需求，国金证券也支持这两款软件。下面介绍如何在各链路环节优化以降低交易延迟。

一、常规交易决策全链路及延迟问题

投资者进行一笔交易，需先登录交易软件获取行情资讯，分析出交易机会后发出下单指令。指令经互联网传输到券商服务器，处理后走内网或专线至券商柜台，校验通过再报盘到交易所，最后将数据返回反馈给客户。整个链路每一步都耗时，虽短但存在差异，低延迟能增加成交机会。

二、各交易链路环节的优化方案

1. 行情数据环节：普通投资者看到的L1基础数据3秒刷新一次，可升级为L2级行情或FPGA解码的极速行情，显示逐笔成交和十档及以上盘口数据，不同平台获取方式不同，有的券商为Ptrade免费提供LV2逐笔行情接口。
2. 指令下单环节：手动下单从发现机会到输入信息至少一两秒，而量化交易软件自动监控下单，时间在毫秒级，优势明显。
3. 互联网传输环节：此环节耗时占比大，可将交易指令放在券商服务器（如Ptrade策略部分），更极致的是进行主机托管。
4. 软件后台：普通服务器处理订单多，算力耗时，升级为VIP服务器，只处理少量订单，耗时更短，Ptrade策略存放在券商服务器，省去互联网传输环节。
5. 券商柜台：普通柜台基于传统数据库，延迟毫秒级，高频或敏感策略可用极速柜台系统，延迟微秒级，订单吞吐量大。
6. 交易单元：VIP交易服务可通过控制交易单元使用者来优化排队时间。

三、综合优化方案

1. 盘前策略：采用VIP交易服务+多网关方案，适合隔夜委托、抢跑策略。
2. 盘中策略：一是顶级方案主机托管，成本高，多为专业机构使用；二是Ptrade+VIP服务器+极速柜台，成本低，适合高净值且不想承受高成本的投资者。若做敏感策略且资金量大，低延迟是基础，否则效果差，可考虑换策略。

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