有色金属市场总结及明日预测：

　　铜：今日国内现货铜主流成交区间91790-91880元/吨，均价91835元/吨，较上一交易日下跌485元/吨。贸易商延续甩货操作，市场贴水扩大，虽价格略有松动，但仍处相对高位，下游阶段性刚需补库，需求未有明显改善，成交难度较大。预计明日现货铜价延续偏弱，关注今晚美国就业数据。

　　铝：今日电解铝市场重心继续下挫，国内现货铝市场主流成交价格在21510-21640元/吨之间。期盘继续走低，现货市场表现压力。沪铝上午低开后重心继续走弱，下午盘面窄幅回升。主力跌45元/吨至21845元/吨，近月跌50元/吨至21780元/吨。华东地区对1月贴水90元/吨，华南地区对1月贴水210元/吨。

　　宏观面市场情绪继续降温，等待美国就业、经济数据，金属继续回落。白银及铜市场继续下挫，带动铝价走低。国内市场方面，11月国内经济数据体现稳步增长但增速略有放缓，市场情绪降温。基本面供应端运行平稳，下游铝水消纳能力尚可，铝锭供应受发运影响增强，产地铝锭、铝棒库存累积较多，社会库存窄幅降低。需求端表现降温，铝价继续下跌，下游接货谨慎，规模下游加工厂保持一定需求，板带箔、工业材领域需求稳健，建筑型材、线缆等领域需求表现承压。预计明日铝价或延续当前水平窄幅震荡。

　　铅：今日期货铅价下挫，现货价格调降。富宝资讯现货1#铅报价16750-16900元/吨，均价16825元/吨，较前一交易日跌175元/吨。

　　原生铅市场：河南市场现货1#电解铅主流价格评估为16825-16845元/吨，均价16835元/吨，较前一交易日跌150元/吨。上海市场现货1#电解铅主流价格评估为16850-16900元/吨，均价16875元/吨，较前一交易日跌160元/吨。湖南市场现货1#电解铅主流价格评估为16855-16895元/吨，均价16875元/吨，较前一交易日跌100元/吨。期货铅价下跌，电解铅价格承压调降，下游按需询价，刚需成交为主。

　　再生铅市场：还原铅到厂主流价格15550-15700元/吨，均价15625元/吨，较上一交易日跌100元/吨。火法精铅出厂主流价格15550-15700元/吨，均价15625元/吨，较上一交易日跌100元/吨。再生精铅含税出厂主流价格16800-16850元/吨，均价16825元/吨，较上一交易日跌125元/吨；期铅破位下跌，现货铅价承压，有持货商挺价出货，但下游接货积极性不高。

　　锌：今日电解锌市场价格下滑，标杆市场价格区间为23120-23220元/吨，较上一交易日下滑。今期货价格继续下跌，现货价格跟跌，市场出货意愿较高，下游逢低补库意愿增加，整体交投转好。成交方面，上海地区贸易商反馈成交在0-250吨，天津地区贸易商成交量反馈在0-150吨，重点关注宏观面消息，预计短期锌价或高位震荡居多，继续关注现货锌价2.28-2.35万区间。

　　锡：今日富宝现货锡锭报价319000-320500元/吨，均价319750元/吨，较上一交易日价格下跌4000元/吨。锡期下行，现货跟跌，下游刚需补库，现货市场成交有所改善。供应端，矿端供应延续偏紧，支撑锡价运行；需求端，锡价高位，下游观望情绪偏浓。预计短期锡价高位震荡。

　　镍：今日电解镍市场价格延续弱势，国内1#电解镍报价112600-118100元/吨，较上一交易日跌2525元/吨。消息面，俄罗斯矿业巨头诺里尔斯克镍业公司将今明两年镍供应过剩预测上调一倍，或带动市场偏空情绪。宏观市场情绪趋缓对镍价形成拖累。基本面，镍市未见明显边际改善，LME库存持续处于高位，现货市场成交氛围缺乏起色，下游谨慎观望，对价格形成压制。市场预估，短期现货镍价偏弱运行，关注印尼矿端政策扰动。