今天国内花生领涨商品市场，PK2601合约全天震荡上行，午后更是进一步增仓上涨，收盘涨幅近4%，2601合约明显强于其他月份合约。今日花生基本面、消息面并无利多变化，上涨并非源自产业因素。预计今日仍是资金推涨行情，部分资金在交易交割成本增加逻辑。短期油料米收购价、东北米报价反而在下降，国内油料米、东北商品米价格及需求继续割裂。 今年国内花生新作供给情况比较复杂。虽然种植面积增加，但单产并不是很理想，预计仍算是产量水平偏正常年份。不过9-10月河南降雨较多，不仅影响了河南新花生的品质，导致油料米占比增加，也影响到花生的收获及晾晒进度，加上后期农忙耽误时间，今年河南花生集中上量时间较正常推迟约一个月。今年东北花生正常时间上市、品质正常。河南上市较慢，令东北花生受到抢购及炒作。当前东北、河南白沙308通米价差仍有约2000元/吨，历史罕见。东北价格上涨，也增加了农户惜售及商贩的囤货意愿，但高价抑制消费，实际成交低迷。随着后期河南、山东新米上量继续增加，东北米高价局面预计会受到冲击。国内今年新米交割的数量方面应该没有问题，市场担心的主要是交货的成本。由于河南新米品质太差，若以东北米交割，交货成本预计明显推高。今年接货方大概率是油厂，但国内油料米预计供需宽松，现货市场供需宽松背景下，交割价格明显偏高，油厂的接货意愿会较低。因此，当前国内存在交货成本可能增加，但产业接货意愿不足的矛盾。此外，1月合约交割日尚早，东北价格及河南供给形势还会有较大变化。(点评内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议)(新湖期货)