重点关注——焦煤、碳酸锂

　　● 铜：总体而言，目前虽然高铜价对于消费抑制作用明显，但在矿端紧俏并且光伏等新能源下半年的表现也并非像此前预计那般疲弱，故目前铜价或仍维持震荡偏强格局，操作上可在85,000元/吨至85,500元/吨间逢低买入套保，有卖出套保需求的企业则可在88,500元/吨至89,000元/吨间进行相应操作。

　　●低硫燃料油：原油价格延续弱势震荡态势，虽然短期有地缘与宏观因素的扰动，但中期油市供过于求的预期在逐步兑现，对燃料油单边价格存在一定压制。就燃料油自身基本面而言，近期低硫表现强于高硫，但昨日再度出现逆转。一方面，低硫燃料油市场不具备持续性走强的驱动，由于故障检修的阿祖尔炼厂部分装置有望在11月29日左右重启，科威特11月低硫燃料油发货量截至目前为0，装置重启后将恢复供应。

　　● 美国9月非农数据超预期，关注美欧11月制造业PMI初值

　　● 中观：关注上游价格波动

　　● 股指：市场缩量运行

　　● 国债：美国就业疲软，国债期货涨跌分化

　　● 航运：盘面走势震荡

　　02

　　● 原油：原油与成品油市场分化加剧

　　● 燃料油：阿祖尔炼厂装置有望在近期重启

　　● 液化石油气：现货涨跌互现，市场驱动有限

　　● 石油沥青：现货整体持稳，市场氛围平淡

　　03

　　● 甲醇：港口库存延续回升，传统下游淡季开工偏低

　　● 聚酯:PTA大幅震荡，关注上方压力位

　　● 乙二醇:煤价继续下跌，EG增仓下行

　　● 纯苯苯乙烯：淡季下游开工仍偏低

　　● 丙烯：下游整体开工环比上升

　　● 聚烯烃：下游开工逐步见顶回落

　　● 尿素：10月出口120万吨

　　● 氯碱：PVC再探底，关注装置检修动态

　　● 橡胶：下游轮胎开工率继续下降

　　04

　　● 美国9月非农大超预期贵金属价格承压

　　● 铜：美元偏强情况下铜价维持震荡格局

　　● 铝：社会库存持续震荡

　　● 锌：国内社会库存重心持续下移

　　● 铅：下游维持刚需采购铅价难有靓丽表现

　　● 镍不锈钢：弱势不改，沪镍不锈钢震荡下行

　　● 工业硅&多晶硅：资金情绪短期消退，工业硅多晶硅盘面回落

　　● 碳酸锂：去库幅度有所收窄，监管趋严，需注意减仓风险

　　05

　　● 钢材：库存压力仍在，钢价震荡运行

　　● 铁矿石：港口库存去化，矿价持续震荡

　　● 焦煤焦炭：市场情绪悲观，双焦弱势运行

　　● 动力煤：坑口生产受限，下游观望加重

　　● 玻璃纯碱：现货产销走弱，玻碱震荡下行

　　● 双硅：黑色商品持续回调，合金期货跟随下探

　　06

　　● 油脂：棕榈油出口下降，盘面承压震荡

　　● 油料：豆一震荡收低下行空间有限，花生关注油厂收购及上量节奏

　　● 饲料：现货持续累库，豆粕偏弱震荡

　　● 养殖：集团出栏增量，猪价偏弱震荡

　　● 果蔬品：苹果主产区入库基本结束，红枣剩余货源价格松动

　　● 软商品：供应压力不减，郑糖持续下探

　　07

　　● 股指板块增仓首位，能源化工板块减仓首位