【市场判断】

海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨1.01%，标普500指数涨0.79%，纳指涨1.15%，均再创历史新高。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.27%，万得中概科技龙头指数涨0.38%。美国9月未季调CPI同比升3%，预期升3.1%，美国9月季调后核心CPI同比升3%，预期升3.1%。美国最新通胀低于预期，为美联储继续其降息路径提供了支持，并可能为年内再次降息打开大门。

国内方面，周五指数震荡上行，再出创出10年新高。全市场有2872家个股上涨，市场赚钱效应基本持平。市场成交量达到1.99万亿，较上一日上升了3309亿。截止收盘，沪指涨0.71%、深成指涨2.02%、创业板指涨3.57%。

在领涨的热点方面，存储芯片、共封装光学、AI手机等AI硬件板块大幅上涨，主要源于中美贸易改善预期加强，市场风险偏好大幅回暖。

走势落后方向上，煤炭、油气开采等防御性板块走弱，源于市场风险偏好提升背景下，资金流出防御方向。白酒板块走弱，源于三季报业绩较为疲软。

整体来看，周五市场延续了前一交易日的反弹态势，科技板块表现尤为亮眼，呈现集体上扬格局，反映出市场风险偏好已显著回暖。在经历连续缩量整理之后，指数选择向上突破，上证综指更是创下近十年新高。这一走势背后，一方面得益于重要会议公报及周五早间发布会所传递的积极信号，进一步提振了市场信心；另一方面，中美经贸磋商释放暖意，市场对相关进展抱有乐观预期，并提前予以定价。

周末期间，市场利好信号密集释放，政策面与外部环境共同营造积极氛围。国内方面，央行行长潘功胜主持召开党委会议，明确提出要持续维护股市、债市、汇市等金融市场的稳健运行。证监会主席吴清也强调指出将推动建立更具长效性的市场稳定机制，构建“长钱长投”的健康生态。

海外层面，中美高层磋商取得积极进展。据央视新闻，中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢26日说，中美经贸团队就双方关注的经贸议题进行了深入、坦诚的讨论和交流。双方建设性地探讨了一些妥善处理双方关注的方案，形成了初步共识。此外，美国最新CPI数据低于市场预期，进一步强化了美联储可能在10月启动降息的预期，为全球市场情绪带来额外支撑。 

短期来看，市场在连续缩量蓄势后，已呈现放量向上变盘的积极信号。叠加周末消息面持续偏暖，预计市场或逐步确立震荡上行趋势。不过，根据每日经济新闻报道，周五尾盘中信证券“卖一”突现10.45亿元大额卖单，这可能表明指数稳步上行才是市场共识。若指数出现大幅高开，投资者在参与时仍需保持节奏意识，避免过度追高。

那么，具体的热点板块有哪些呢？1）AI/军工/机器人/芯片/创新药/新能源等：科技周五大幅走强，短期市场情绪明显偏暖，预计短期仍将上行。2）有色金属：近期铜、铝价格持续走强，有色仍有结构性机会。3）红利/大金融/部分消费：低位防御方向，市场走强背景下，短期预计震荡为主。

最后，在把握住热点的同时，您也可以参考波段类工具，把握住参与时点，博取波段收益。

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（注：市场有风险，投资需谨慎）