9月月度宏观方面，国内9月制造业PMI为49.8%，环比升0.4个百分点，显示制造业景气边际改善，但仍低于荣枯线；美国9月ADP就业数据减少3.2万人，强化美联储年底前降息预期；然而关键的非农数据因美国政府停摆导致缺失，市场不确定性增强。

　　10月9日国内期货市场呈现“贵金属强势领涨、工业品分化、农产品承压”的格局。贵金属板块全线大涨，沪金主力合约创历史新高；有色金属跟随上涨，铜价受供应收缩驱动显著；农产品及部分化工品表现疲软，生猪、鸡蛋等养殖品种跌幅居前。

　　徽商席位加多鸡蛋

　　平安席位加多沪银

　　乾坤席位减空螺纹钢

　　东证、国君、海通席位减空螺纹钢

　　东证、国君、光大、华泰席位加空玻璃

　　华泰、中信、国君、光大席位减多沪银

　　东证、中信、光大、华泰、永安席位减多黄金

　　黄金

　　假日期间外盘黄金涨势迅猛，说明海外资金大规模买入黄金，中国外汇交易中心的数据称，中国央行9月继续购买黄金，购买了4万盎司（约1.244吨）的数量，中国央行连续11个月购买黄金。黄金轻松突破 4000 美元 / 盎司关键阻力位，未在该重要关口出现反复调整行情，充分体现当前黄金买盘力量强劲。在这种趋势下，黄金的任何公开的价格预测都可能会提前实现。从当前市场环境看，黄金暂未出现明显利空因素。预计多空双方将展开较为剧烈的博弈。

　　沪铜

　　印尼Grasberg大型铜矿已经停产而且在未来一段时间内也难以重启，铜的供应将受到严重冲击，铜矿供应更加紧张。市场资金对铜价分歧较大，铜价容易大幅波动。

　　沪锡

　　国内冶炼企业开工率下降，叠加印尼打击非法锡矿开采与走私，全球锡供应紧缩预期强化。矿端紧缩支撑锡价底部，建议关注缅甸供应恢复及关税政策等不确定性因素。

　　棕榈油

　　据高频机构ITS、AmSpec Agri数据，整个9月马棕油出口分别155.82万吨、143.98万吨，环比分别增9.6%、7.3%。据SPPOMA（南部半岛棕榈油压榨商协会）数据，整个9月马棕油产量环比降2.42%，单产降1.9%。

　　印度尼西亚贸易部数据，印尼10月毛棕榈油参考价设为963.61美元/吨，较9月价格涨8.9美元/吨，10月出口税不变。印尼国家统计局数据，8月印尼棕榈油产品（毛棕榈油和精炼棕榈油）出口256万吨，今年1-8月共计出口棕榈油产品1620万吨，较去年同期增13.56%。

　　需关注产地数据、其他油脂走势及生物柴油政策变化。

　　豆油

　　豆油期货节前资金离场观望情绪浓厚，但市场受制于多重因素：阿根廷出口税政策反复带来的不确定性仍在，国内豆油库存高企，供应宽松格局延续，加之美国大豆处于季节性收割期，美豆期货承压，共同限制了盘面的上行空间。短期来看，市场将继续消化宏观影响并关注马来西亚棕榈油减产季的持续性，预计豆油价格将因供应压力而继续面临考验。