市场综述

　　Market Overview

　　10月9日，午盘收盘，国内期货主力合约涨多跌少。沪金、棕榈油、沪铜、国际铜涨超4%，沪锡、豆油、沪镍、沪银涨超2%；跌幅方面，生猪、液化石油气（LPG）跌超5%，鸡蛋跌超4%，尿素跌超3%，烧碱、甲醇、丙烯跌超2%。

　　沪深300股指期货（IF）主力合约涨1.45%，上证50股指期货（IH）主力合约涨1.25%，中证500股指期货（IC）主力合约涨1.74%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨0.56%。

　　数据来源：同花顺，东证期货

　　品种观点

　　Futures Review

　　期指板块 Stock Index Futures

　　IF：央妈加量续作，股指再创新高

　　黑色板块 Black Products

　　焦煤：长协报价低于预期，供应扰动尚未解除

　　铁矿：长协谈判影响金巴粉，关注西芒格安全事故

　　有色板块 Non-ferrous Metal

　　黄金：美政府关门，黄金破4000大关

　　沪铜：供应端扰动提振价格

　　多晶硅：产能环比回升，关注下沿支撑

　　白银：银价创历史高点，短线注意波动风险

　　农产品 Agricultural Products

　　豆一：短期结构稍偏弱

　　豆二：持续关注我国进口情况

　　棕榈油：节日期间外盘马棕油领涨，追多还需谨慎

　　郑糖：暂以反弹对待

　　能源化工 Energy and Chemical Industry

　　玻璃：产销偏弱，厂家提涨，但累库预期压制

　　LPG：10月CP官价出台大幅低于市场预期

　　原油：价格跌破近期低点，OPEC+能否进一步释放供应是重要变量

　　PVC：跌破下行通道，加速走低

　　甲醇：日线重心向下

　　纯碱：成本下移，供需转弱，节后承压

　　市场动态

　　Market News

　　国内宏观 DomesticMacro Economy

　　中国央行：今日开展6120亿元7天逆回购操作，投标量6120亿元，中标量6120亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。中国驻美国大使谢锋在中国驻美使馆国庆招待会上表示，中美要拉长合作清单，做大合作蛋糕，实现双赢多赢。中美拥有广泛共同利益、巨大合作空间。中美要深化利益融合，做相互成就的同行者。两国经贸会谈取得积极进展表明，平等协商才是解决问题正确之道。中美合，世界安；中美斗，世界忧。双方要恪守不冲突不对抗的底线，为本已动荡的世界增添稳定性。今年国庆中秋“双节”叠加，8 天假期为消费市场注入强劲活力。假日消费呈现“多点开花”的态势，彰显了国内消费市场的韧性。交通运输部数据显示，10 月 1 日至 8 日，全社会跨区域人员流动量累计预计将超 24.32 亿人次，创历史新高，日均 3.04 亿人次，同比增长6.2%。国家统计局表示，9 月份制造业采购经理指数为 49.8%，环比上升 0.4 个百分点；非制造业商务活动指数为 50.0%，下降 0.3 个百分点；综合 PMI 产出指数为 50.6%，上升0.1 个百分点，我国经济总体产出扩张略有加快。

　　国际宏观 International Macro Economy

　　据CME“美联储观察”：美联储10月维持利率不变的概率为5.9%，降息25个基点的概率为94.6%。美联储12月维持利率不变概率为0.9%，累计降息25个基点的概率为19.0%，累计降息50个基点的概率为80.1%。特朗普在 Truth Social 上发文称，以色列和哈马斯都签署了我们和平计划的第一阶段。这意味着所有的人质将很快被释放，以色列将把他们的军队撤回到商定的线上。美联储 9 月会议纪要：大多数官员认为，在今年剩余时间内进一步放松政策可能是合适的。纪要同时显示，多数与会者强调了通胀前景上行的风险。少数官员对降息持保留态度。部分官员认为上月无需降息，或本可支持维持利率不变。