【市场判断】

海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨0.52%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.74%。其中，标普500指数、纳指均创历史新高。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.23%，万得中概科技龙头指数涨0.79%。消息面上，美国6月零售销售环比升0.6%，为今年3月以来新高，预期升0.1%。美国上周初请失业金人数22.1万人，预期23.5万人。

国内方面，昨日市场明显上涨，两市有3396家个股上涨，市场赚钱效应继续修复。市场成交量大幅萎缩到1.56万亿，较上一日放大了986亿。截止收盘，沪指涨0.37%、深成指涨1.43%、创业板指涨1.76%。

在领涨的热点方面，光模块和通信设备板块连续大涨，源于相关龙头企业中报业绩大幅超出预期。军工装备板块涨幅居前，源于有传言称近期军贸订单有积极变化。

走势落后方向上，保险、银行持续回落，源于板块仍处于技术回调期。贵金属板块领跌，源于黄金价格短期震荡为主，缺乏催化。

整体来看，昨日市场震荡上行，成长板块表现尤为亮眼，市场情绪也明显回暖。我们在前一天的早评中分析过，从资金面来看，当前推动市场上涨的主要增量资金来自两融（融资融券），而这类资金的风险偏好相对较高，更倾向于配置成长类资产。数据显示，截至前一日，市场融资余额达到1.88万亿元，较今年3月中旬的高点还有约500亿的差距，融资盘仍有继续流入空间。在融资资金加速流入的背景下，成长板块的强势表现大概率还会延续。

不过需要注意的是，虽然市场最近涨势不错，但技术指标已经出现了一些需要警惕的信号——特别是以中证1000为代表的成长类指数，今天可能会出现九转序列的高点。再加上今天正好是股指期货交割日，市场波动可能会比平时更大。所以虽然我们短期依然看好成长板块的表现，但操作上还是建议大家保持稳健，谨慎追高。那么，具体的热点板块有哪些呢？

1）国产AI/海外算力：昨天海外算力（光模块）继续大涨，但位置太高，难以下手。国产AI小幅走强，近期催化较多，继续看好。2）机器人/军工：相对低位有催化的方向，且筹码结构比较干净。昨天军工领涨，机器人也继续走强。短期继续看多，但节奏上追高建议谨慎。3）创新药：板块近期持续上涨，港股收出大阳线继续新高。短期板块乖离率较大，建议先观望。4）光伏新能源/钢铁水泥/养殖等：反内卷主要行业，昨天钢铁领涨，出现企稳迹象，重要会议前可以继续博弈。5）银行/央国企/电力等：高股息方向，板块短期继续震荡，但中期配置逻辑依旧明确，建议逢低配置。

最后，在把握住热点的同时，您也可以参考智能投顾工具，把握住参与的时点，博取波段收益。

【热点速递】

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（投资有风险，入市须谨慎）