【市场判断】
海外方面，美国三大股指全线收涨，道指涨1.19%，标普500指数涨1.11%，纳指涨1.43%。宏观方面，美联储主席鲍威尔向国会提交半年度货币政策报告证词。鲍威尔表示，政策调整对经济的影响仍存在不确定性，但目前处于有利位置，可以等待再考虑利率调整。他指出，最终的关税水平将决定其影响，关税可能推高物价并对经济产生压力，对通胀的影响可能是短暂的，也可能会持续更长时间。

国内方面，昨日市场放量大涨，两市有4530家个股上涨，市场赚钱效应继续处于沸点状态。市场成交量大幅放大到1.45万亿，较上一日放量3013亿。截止收盘，沪指涨1.15%、深成指涨1.68%、创业板指涨2.30%。

行业、板块热点方面，市场走势较强的方向为固态电池、机器人、汽车零部件等。固态电池概念走强，源于消息面上，近期多家车企及材料企业加速推进固态电池量产落地。比亚迪、宁德时代、国轩高科等头部企业明确规划2026至2028年实现全固态电池装车应用或GWh级出货。机器人概念走强，源于消息面上，京东618全周期战报数据显示，5月13日20点到6月18日24点，智能机器人自营销售额同比增长3倍，具身智能机器人销售额同比增长17倍。汽车零部件概念走强，源于消息面上，广州市23日发布智能网联汽车发展计划，目标到2027年L2+新车占比超90%。

市场走势落后的方向为油气开采、贵金属、军工装备等。昨日领跌方向均属于以伊冲突概念，板块大跌源于以伊冲突缓解，官宣停战，板块情绪退潮。

整体来看，指数昨日放量大涨，突破3400点强阻力区域。我们认为可能有三大因素对市场产生了正向催化：1）以伊宣布停战；2）美联储副主席鲍曼表示可能最早支持7月降息；3）国务院新闻办公室介绍中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念活动总体安排，将于9月3日举行阅兵仪式。此外，昨日盘后，六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项重点举措，是国内促消费、稳增长的又一重磅文件，这也会对情绪产生正面影响。技术面上，上证指数放量突破，走势强于预期，但指数能否站稳当前的强阻力区域则仍待观察。我们建议可以做两手准备，如果指数继续放量上攻，则有望挑战前期高点，操作上可以适当增加进攻板块。但如果指数缩量滞涨，则技术上会形成钝化结构，市场可能重回震荡。

具体操作上，1）无人驾驶/机器人/固态电池：昨日领涨方向，主要催化源于特斯拉无人出租车的催化。板块与指数形成共振，在指数本轮上行趋势未结束前，可以继续看多。2）AI算力/存储芯片/游戏/军工/通信/风电：昨日跟随市场放量上涨，其中低位方向表现更好，高位方向则偏震荡。科技的持续性取决于市场量能，短期继续关注有催化的方向，如国产算力、存储芯片等。3）银行/央国企/公用事业：沪深300中主动型公募低配最明显的红利方向。昨日市场大涨背景下，表现平淡。如指数继续放量大涨，则表现会较为落后。但如果指数回归震荡，则可能贡献超额收益。4）证券/金融科技/软件：指数放大器，如果指数继续放量上攻，则板块弹性较大。

【热点速递】

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（投资有风险，入市须谨慎）